Porsche: Kursziel 997 Euro

Erste Eckdaten zum Absatz und Umsatz wird es nach Ansicht der Analysten schon auf dem Pariser Autosalon geben, der in diesem Jahr am 28. September beginnt. Doch zunächst hat die LRP erst einmal die Ergebnisschätzungen für Porsche (WKN: 693773)auf Basis der VW-Beteiligung angepasst. Zusätzlich erwarten die Analysten einen positiven Ergebnisbeitrag von 45 Mio. Euro für die von Porsche gehaltene Option auf weitere 3,9% der VW-Stammaktien. Weitere 70 Mio. Euro soll für das abgelaufene Geschäftsjahr noch der CTS-Verkauf bringen. Allerdings ergibt sich durch die geänderte Dollar-Prognose (1,30 nach 1,25 Euro/USD) eine leicht geringere Umsatzprognose. Da Porsche jedoch über Währungssicherungen bis 2009 verfügt, sollten sich daraus keine gravierenden Ergebnisbelastungen ergeben. Wie schon erwähnt, erwartet die LRP nun einen Gewinn von 59 Euro pro Aktie für das abgelaufene Geschäftsjahr. Für das laufende Geschäftsjahr 2006/07 wurde die Prognose von 64,80 auf 68,50 Euro angehoben. Sollte Porsche zusätzlich die VW-Option ausüben prognostizieren die Analysten einen Ergebnisbeitrag von 4,40 Euro. Das Outperformer-Rating bleibt ebenso bestehen wie das Kursziel von 997 Euro. Unser Fazit: Bei Porsche läuft es weiter rund. Sollten die bald anstehenden Absatzzahlen deutlich über 100.000 liegen, dürfte die Aktie schon recht zügig wieder über die Marke von 800 Euro steigen. Heute verliert die Aktie gut 1% und steht bei 763 Euro. Autor: derAktieninvestor, 10:50 07.09.06