MAG Silver meldet Finanzergebnisse für das zweite Quartal

Vancouver, B.C. MAG Silver Corp. (TSX / NYSE American: MAG) ("MAG" oder das "Unternehmen") - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/mag-silver-corp/ - gibt die ungeprüften konsolidierten Finanzergebnisse des Unternehmens für die drei Monate bis 30. Juni 2024 ("Q2 2024") bekannt. Einzelheiten zu den ungeprüften, verkürzten konsolidierten Zwischenabschlüssen des Unternehmens für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2024 ("Q2 2024 Financial Statements") und den Erläuterungen und Analysen des Managements für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2024 ("Q1 2024 MD&A") finden Sie in den Einreichungen des Unternehmens im System for Electronic Document Analysis and Retrieval Plus ("SEDAR+") unter (www.sedarplus.ca) oder im Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ("EDGAR") unter (www.sec.gov). 

Alle Beträge sind, sofern nicht anders angegeben, in Tausend US-Dollar ("US$") angegeben (C$ bezieht sich auf Tausende von kanadischen Dollar).

WICHTIGSTE HIGHLIGHTS FÜR Q2 2024 (auf 100%-Basis, sofern nicht anders angegeben)

-          MAG meldete einen Nettogewinn von 21.614 $ (0,21 $ pro Aktie), der auf Einnahmen aus Juanicipio (nach der Equity-Methode) von 25.123 $ und ein bereinigtes EBITDA[i] von 50.353 $ zurückzuführen ist.

-          Bei Juanicipio wurden insgesamt 336.592 Tonnen Erz mit einem Silberhauptgehalt von 498 Gramm pro Tonne (g/t") verarbeitet (entspricht einem Silberhauptgehalt[ii]  von 746 g/t).

-          Juanicipio erreichte eine Silberproduktion und eine Silberäquivalentproduktion2 von 5,0 bzw. 7,1 Millionen Unzen. 

-          Juanicipio erzielte einen starken operativen Cashflow von 92.766 $ und einen freien Cashflow1 von 88.637 $.

-          Aufbauend auf der robusten Kostenentwicklung im ersten Quartal 2024 verbesserte sich Juanicipio weiter mit Cash-Kosten1 von 1,15 $ pro verkaufter Silberunze (8,86 $ pro verkaufter äquivalenter Silberunze[iii] ) und nachhaltigen Gesamtkosten1 von 4,49 $ pro verkaufter Silberunze (11,31 $ pro verkaufter äquivalenter Silberunze3 ).

-          Angesichts der anhaltenden operativen Leistung in der ersten Hälfte des Jahres 2024 wurde die Prognose für das Gesamtjahr erhöht. Wie Fresnillo plc ("Fresnillo"), der Betreiber von Juanicipio, mitteilte, wird der Silbergehalt bei Juanicipio im Jahr 2024 voraussichtlich zwischen 420 g/t und 460 g/t liegen (zuvor 380 g/t bis 420 g/t). Es wird erwartet, dass Juanicipio zwischen 16,3 Millionen und 17,3 Millionen (zuvor 14,3 Millionen und 15,8 Millionen) Silberunzen produzieren wird, wobei zwischen 14,5 Millionen und 15,4 Millionen (zuvor 13,2 Millionen und 14,6 Millionen) verkaufte Silberunzen zu nachhaltigen Gesamtkosten1 zwischen $8,50 und $9,25 (zuvor $9,50 und $10,50) pro verkaufter Silberunze erzielt werden.

-          Juanicipio zahlte insgesamt 29.818 $ an Zinsen und Darlehensrückzahlungen an MAG zurück, wodurch sich die Liquidität von MAG auf 97 ,337 Mio. $ am Ende des Quartals erhöhte.

CORPORATE

-          Am 15. Mai 2024 gab MAG bekannt, dass die Toronto Stock Exchange ("TSX") die Absichtserklärung des Unternehmens, ein normales Emittentenangebot ("NCIB") abzugeben, angenommen hat. Im Rahmen des NCIB kann das Unternehmen insgesamt bis zu 8.643.374 Stammaktien des Unternehmens ("Stammaktien") zum Zwecke der Annullierung erwerben, was etwa 10 % des öffentlichen Streubesitzes (gemäß der Definition in den Regeln und Richtlinien der TSX) der Stammaktien am 8. Mai 2024 entspricht.

-          Am 31. Mai 2024 wurde bei den Wertpapieraufsichtsbehörden aller kanadischen Provinzen und Territorien der endgültige MAG-Kurzprospekt ("Final Shelf Prospectus") und eine entsprechende Registrierungserklärung auf Formular F-10 bei der United States Securities and Exchange Commission gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und dem U.S./Canada Multijurisdictional Disclosure System , die es dem Unternehmen erlauben, während der 25-monatigen Gültigkeitsdauer des endgültigen Verkaufsprospekts Stammaktien, Vorzugsaktien, Schuldverschreibungen, Zeichnungsscheine, Einheiten und Optionsscheine oder eine beliebige Kombination davon im Wert von bis zu 250.000 $ anzubieten. Um die finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten und in Übereinstimmung mit der bisherigen Praxis, hat das Unternehmen in der Vergangenheit einen Basis-Regalprospekt beibehalten und hat derzeit nicht die Absicht, Wertpapiere gemäß diesem endgültigen Regalprospekt anzubieten.

-          Das Unternehmen hat seinen Nachhaltigkeitsbericht 2023 am 18. Juli 2024 veröffentlicht und damit sein kontinuierliches Engagement für Transparenz gegenüber seinen Stakeholdern unterstrichen und gleichzeitig einen umfassenden Überblick über die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen ("ESG") des Unternehmens für 2023 gegeben. Eine Kopie des Nachhaltigkeitsberichts 2023 von MAG und die ESG-Datentabelle 2023 sind auf der Website des Unternehmens unter https://magsilver.com/esg/reports/[iv] verfügbar.

EXPLORATION

-        Juanicipio:

Deer Trail Projekt, Utah:

-          Larder-Projekt, Ontario:

JUANICIPIO-ERGEBNISSE

Alle Ergebnisse von Juanicipio in diesem Abschnitt beziehen sich, sofern nicht anders angegeben, auf 100%.

Operative Leistung

Die folgende Tabelle und die anschließenden Erläuterungen geben einen Überblick über die Betriebsergebnisse von Juanicipio in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 und 2023, sofern nicht anders angegeben.

(1)    Die äquivalenten Silberhauptgehalte wurden anhand der folgenden Preisannahmen berechnet, um Gold, Blei und Zink in "äquivalente" Silberhauptgehalte im Jahr 2024 umzurechnen: 23 $/oz Silber, 1.950 $/oz Gold, 0,95 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink (2023: 21,85 $/oz Silber, 1.775 $/oz Gold, 0,915 $/lb Blei und 1,30 $/lb Zink).

(2)    Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Silberäquivalentunzen umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2024: 30,17 $/oz Silber, 2.379,85 $/oz Gold, 0,99 $/lb Blei und 1,33 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2023: 23,69 $/oz Silber, 1.957,47 $/oz Gold, 0,94 $/lb Blei und 1,07 $/lb Zink).

In den drei Monaten, die am 30. Juni 2024 endeten, wurden insgesamt 349.460 Tonnen Erz abgebaut. Dies entspricht einem Anstieg von 35 % gegenüber dem zweiten Quartal 2023. Der Anstieg der geförderten Tonnagen bei Juanicipio ist auf den Betriebshochlauf der Mine zurückzuführen, bei dem die Abbau- und Verarbeitungsziele erreicht wurden.

In den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 wurden in der Anlage Juanicipio insgesamt 336.592 Tonnen Erz verarbeitet; in den nahe gelegenen Verarbeitungsanlagen Fresnillo und Saucito (100 % im Besitz von Fresnillo) wurde kein Erz verarbeitet. Der Rückgang um 11 % im Vergleich zum zweiten Quartal 2023 ist vor allem darauf zurückzuführen, dass Juanicipio die verfügbare Verarbeitungskapazität der nahegelegenen Anlagen Fresnillo und Saucito (zu 100 % im Besitz von Fresnillo) nutzte, während der Betrieb hochgefahren und die Verarbeitungsanlagen in der ersten Hälfte des Jahres 2023 in Betrieb genommen wurden.

Der Silberkopfgehalt und der äquivalente Silberkopfgehalt für das in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 verarbeitete Erz betrug 498 g/t bzw. 746 g/t (drei Monate bis zum 30. Juni 2023: 498 g/t bzw. 708 g/t). Die Erzgehalte im zweiten Quartal 2024 waren geringfügig höher als im zweiten Quartal 2023 (5 % auf Basis des Silberäquivalents, wobei der Erzgehalt konstant blieb), was darauf zurückzuführen ist, dass in der ersten Hälfte des Jahres 2023 niedriggradige Inbetriebnahmehalden in der Anlage Juanicipio verarbeitet wurden. Die metallurgische Silberausbeute lag in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 bei 92 % (drei Monate bis zum 30. Juni 2023: 87 %), was den Beginn der kommerziellen Pyritproduktion im zweiten Quartal 2024 widerspiegelt, die eine zusätzliche Silber- und Goldausbeute liefert, sowie die laufenden Optimierungen in der Verarbeitungsanlage. 

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die gesamten Cash-Kosten und All-in Sustaining Costs (AISC") von Juanicipio für die drei Monate bis zum 30. Juni 2024 und 2023.

(1)     Die gesamten Cash-Kosten, die Cash-Kosten pro Unze, die Cash-Kosten pro Unzenäquivalent, die nachhaltigen Gesamtkosten, die nachhaltigen Gesamtkosten pro Unze und die nachhaltigen Gesamtkosten pro Unzenäquivalent sind Nicht-IFRS-Kennzahlen. Eine detaillierte Abstimmung dieser Kennzahlen mit den Finanzberichten für Q2 2024 finden Sie im Abschnitt "Nicht-IFRS-Kennzahlen" und in Abschnitt 12 der MD&A für Q2 2024. Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Unzen Silberäquivalent umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2024: 30,17 $/oz Silber, 2.379,85 $/oz Gold, 0,99 $/lb Blei und 1,33 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2023: 23,69 $/oz Silber, 1.957,47 $/oz Gold, 0,94 $/lb Blei und 1,07 $/lb Zink).

Finanzielle Ergebnisse

Die folgende Tabelle enthält Auszüge aus den Finanzergebnissen von Juanicipio für die drei Monate bis zum 30. Juni 2024 und 2023.

Die Umsätze stiegen in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 um 32.304 $, was in erster Linie auf die um 25 % höheren realisierten Metallpreise und die um 8.217 $ niedrigeren Kosten für die Behandlung, Veredelung und das Mühlengeschäft zurückzuführen ist, die vor allem darauf zurückzuführen sind, dass in den Verarbeitungsanlagen von Saucito und Fresnillo im zweiten Quartal 2024 kein Mühlengeschäft betrieben wurde, während im zweiten Quartal 2023 ein Mühlengeschäft betrieben wurde (siehe Abschnitt Juanicipio-Ergebnisse - Betriebsleistung" weiter oben), was durch ein um 5 % geringeres Metallvolumen ausgeglichen wurde.

Die Produktionskosten sanken um 14.705 $ , was darauf zurückzuführen ist, dass Juanicipio während des Betriebshochlaufs und der Inbetriebnahme der Verarbeitungsanlage in der ersten Hälfte des Jahres 2023 teurere, niedriggradigere Inbetriebnahmestapel abbaute.

Die Abschreibungen stiegen um 5.056 $, da die Mühle Juanicipio die kommerzielle Produktion erreichte und die Abschreibung der Verarbeitungsanlage und der dazugehörigen Ausrüstung im Juni 2023 begann.

Die Cash-Betriebsmarge stieg von 60 % auf 76 %, was vor allem auf geringere Betriebskosten sowie positive Rohstoffpreise zurückzuführen ist, die durch die betriebliche Hebelwirkung und den Wegfall der Verarbeitung in den nahe gelegenen Verarbeitungsanlagen von Fresnillo und Saucito noch verstärkt wurden.

Die sonstigen Ausgaben verringerten sich um 790 $, was vor allem auf höhere Wechselkursgewinne (664 $) und niedrigere Zinsausgaben (1.645 $) zurückzuführen ist, da Juanicipio seine ausstehenden Aktionärsdarlehen im Zeitraum September 2023 bis Juni 2024 um 173.339 $ (156.859 $ Darlehensrückzahlungen und 16.480 $, die in Eigenkapital umgewandelt wurden) reduzierte, was durch höhere außerordentliche Bergbau- und sonstige Abgaben (1.396 $) ausgeglichen wurde, die durch den Beginn der Pyritproduktion im zweiten Quartal 2024 beeinflusst wurden.

Die Steuern stiegen um 34.951 $, hauptsächlich aufgrund von nicht zahlungswirksamen latenten Steuerbelastungen auf das Anlagevermögen, die durch die Abschwächung des mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar verursacht wurden, sowie aufgrund höherer steuerpflichtiger Gewinne im zweiten Quartal 2024.

Im Werk Juanicipio verarbeitetes Erz (Basis 100%)

(1) Die Untertagemine galt am 1. Januar 2022 als betriebsbereit, während die Aufbereitungsanlage in Juanicipio im Januar 2023 in Betrieb genommen und hochgefahren wurde und am 1. Juni 2023 den Status der kommerziellen Produktion erreichte.

(2) Beinhaltet die Kosten für die Lohnvermahlung bei der Verarbeitung von mineralisiertem Material in den Anlagen Saucito und Fresnillo im zweiten Quartal 2023.

Die Verkaufs- und Behandlungskosten werden auf vorläufiger Basis verbucht und auf der Grundlage der endgültigen Analysen und Preisanpassungen gemäß den Abnahmeverträgen angepasst.

MAG FINANZERGEBNISSE - DREI MONATE BIS 30. JUNI 2024

Zum 30. Juni 2024 verfügte MAG über ein Betriebskapital von 96.460 $ (31. Dezember 2023: 67.262 $) einschließlich Barmitteln in Höhe von 97.337 $ (31. Dezember 2023: 68.707 $) und keine langfristigen Schulden. Auch Juanicipio verfügte zum 30. Juni 2024 über ein Betriebskapital von 129.111 $ einschließlich Barmitteln in Höhe von 51.422 $ (der Anteil von MAG beträgt 44%). 

Der Nettogewinn des Unternehmens für die drei Monate bis zum 30. Juni 2024 belief sich auf 21.614 $ (30. Juni 2023: 19.390 $) oder 0,21 $/Aktie (30. Juni 2023: 0,19 $/Aktie). MAG verbuchte seine 44%igen Erträge aus der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligung an Juanicipio in Höhe von 25.123 $ (31. März 2023: 22.419 $), die den 44%igen Anteil von MAG am Nettoertrag aus der Geschäftstätigkeit sowie die Darlehenszinsen aus den an Juanicipio gewährten Darlehen enthielten (siehe oben für eine Erläuterung des Anteils von MAG an den Erträgen aus seiner nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligung an Juanicipio).

NICHT-IFRS-MASSNAHMEN

Die folgende Tabelle enthält einen Abgleich der Cash-Kosten pro Silberunze von Juanicipio mit den Produktionskosten von Juanicipio auf 100 %-Basis (die nächstgelegene IFRS-Kennzahl), wie in den Erläuterungen zu den Finanzberichten für das zweite Quartal 2024 dargestellt.

(1)     Da das dritte Quartal 2023 das erste vollständige Quartal der kommerziellen Produktion war, sind die Angaben zu den Gesamt-Cash-Kosten und den Gesamt-Cash-Kosten für Silberäquivalent zusammen mit den entsprechenden Werten pro Einheit nicht direkt vergleichbar.

(2)     Die Einnahmen aus Nebenprodukten beziehen sich auf den Verkauf von anderen Metallen, nämlich Gold, Blei und Zink.

(3)     Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Silberäquivalentunzen umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2024: 30,17 $/oz Silber, 2.379,85 $/oz Gold, 0,99 $/lb Blei und 1,33 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. Juni 2023: 23,69 $/oz Silber, 1.957,47 $/oz Gold, 0,94 $/lb Blei und 1,07 $/lb Zink).

Die folgende Tabelle zeigt einen Abgleich der AISC von Juanicipio mit den Produktionskosten und verschiedenen Betriebskosten von Juanicipio auf 100%-Basis (die nächstgelegene IFRS-Kennzahl), wie in den Anmerkungen zu den Finanzberichten für Q2 2024 dargestellt.

(1)    Da das dritte Quartal 2023 das erste vollständige Quartal der kommerziellen Produktion war, sind die Angaben zu den nachhaltigen Gesamtkosten, den nachhaltigen Gesamtkosten für Silberäquivalent und der nachhaltigen Gesamtmarge sowie die damit verbundenen Werte pro Einheit nicht direkt vergleichbar.

(2)    Die Einnahmen aus Nebenprodukten beziehen sich auf den Verkauf von anderen Metallen, nämlich Gold, Blei und Zink.