EQS-Adhoc: HIAG mit steigenden Mieterträgen und erfolgreichem Entwicklungsgeschäft (deutsch)

HIAG mit steigenden Mieterträgen und erfolgreichem Entwicklungsgeschäft

HIAG Immobilien Holding AG / Schlagwort(e): Konferenz/Halbjahresergebnis
HIAG mit steigenden Mieterträgen und erfolgreichem Entwicklungsgeschäft

26.08.2024 / 06:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art.53 KR

Medieninformation

Medieninformation (PDF)
Schlüsselkennzahlen (PDF)
Halbjahresbericht 2024 (PDF)
Präsentation (PDF in Englisch)

  * Liegenschaftsertrag gesteigert auf CHF 37.1 Mio. (+5.3%)

  * Leerstand im Gesamtportfolio weiter gesenkt auf rekordtiefe 3.5%

  * Positive Wertänderungen von CHF 11.6 Mio. aufgrund weiterer Fortschritte
    bei den Entwicklungen

  * Substanzieller Ergebnisbeitrag von CHF 11.1 Mio. (H1 2023: CHF 5.3 Mio.)
    aus Verkauf Stockwerkeigentumseinheiten

  * Liquiditätswirksame Steuerersparnisse über die nächsten zwei Jahren nach
    Fusion von Tochtergesellschaften

  * Reingewinn deutlich gesteigert auf CHF 36.2 Mio. (+63.5%)

  * Hohe finanzielle Flexibilität mit solider Bilanzstruktur (EK-Quote:
    53.6%; LTV netto: 39.5%)

Basel, 26. August 2024 - Das erfreuliche Halbjahresresultat widerspiegelt
erneut die operative Stärke und die Solidität des Geschäftsmodells von HIAG.
Der Liegenschaftsertrag wurde deutlich gesteigert und die Leerstände konnten
weiter reduziert werden. Das Entwicklungsgeschäft war geprägt von
erfolgreichen Projektabschlüssen und der Übergabe zahlreicher Miet- und
Eigentumswohnungen an die Mieterinnen und Käufer. Die aktuellen
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen mit sinkenden Zinsen wirken
stabilisierend auf die Finanzierungskosten und stützen die Immobilienwerte.
Die Fusion von drei Tochtergesellschaften wird in den nächsten zwei Jahren
zu erheblichen Steuerersparnissen führen. HIAG steht aus bilanzieller Sicht
nach wie vor auf sehr solidem Fundament und besitzt die unternehmerische
Flexibilität und Sicherheit für die planmässige Realisierung der
vielversprechenden Projektpipeline. Vor dem Hintergrund des guten
Geschäftsgangs und unter der Annahme einer stabilen Entwicklung der
Schweizer Wirtschaft erwartet HIAG ein insgesamt gutes Geschäftsjahr 2024,
was auch eine Fortführung der bisherigen Dividendenpolitik unterstützen
würde.

Liegenschaftsertrag weiter gesteigert und Leerstand erneut reduziert
Der Liegenschaftsertrag wurde gegenüber dem Vorjahr um CHF 1.9 Mio. bzw.
5.3% auf CHF 37.1 Mio. (H1 2023: CHF 35.3 Mio.) gesteigert. Dazu beigetragen
haben die erneute Reduktion des Leerstands von 4.0% auf 3.5% sowie
erfolgreiche Projektabschlüsse und die damit verbundenen neuen Mietverträge
in Biberist (SO), Windisch (AG) und Cham (ZG). Die Bruttorendite der
Bestandsliegenschaften nahm leicht zu auf 5.6% (2023: 5.4%) und die
Nettorendite stieg auf 4.7% (2023: 4.2%). Die gewichtete durchschnittliche
Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT) blieb konstant bei 6.8 Jahren per
1.7.2024 (1.1.2024: 6.7 Jahre). Bezogen auf die 15 grössten Mieter betrug
der WAULT per 1.7.2024 8.6 Jahre (1.1.2024: 9.0 Jahre).

Erfolgreiche Projektabschlüsse und gute Fortschritte in der
Immobilienentwicklung
Im Februar 2024 wurde der Bau der Gewerbeliegenschaft «Librec» auf dem
«Papieri-Areal» in Biberist (SO) abgeschlossen und das Objekt an die
Mieterschaft übergeben. Im gleichen Zeitraum wurde das «kessel haus» mit 24
Wohnungen und einem Anteil an kommerziellen Flächen fertiggestellt und damit
die mehrjährige Entwicklung des historischen Kunzareals in Windisch (AG)
abgeschlossen. Das Miet- und Stockwerkeigentumsprojekt «CHAMA» in Cham (ZG)
konnte ebenfalls fristgerecht und im Budgetrahmen abgeschlossen und die
vermieteten bzw. verkauften Einheiten an die Mieterinnen und Käufer
übergeben werden. HIAG erzielte mit dem Verkaufs- und Projektstand im ersten
Halbjahr einen Ergebnisbeitrag aus Promotionen in der Höhe von CHF 11.1
Mio., was deutlich über dem Erfolg im ersten Halbjahr des Vorjahres liegt
(H1 2023: CHF 5.3 Mio.). Die Baubewilligung für die zweite Etappe auf dem
Areal in Cham (ZG) wurde im Berichtszeitraum rechtskräftig. Der Baustart der
140 Miet- und Stockwerkeigentumseinheiten ist im August erfolgt. Die in der
zweiten Jahreshälfte 2023 begonnenen Bauten des befahrbaren Logistik- und
Industriegebäudes «FAHRWERK» in Winterthur (ZH) und des 80 Meter hohen
Wohnhochhauses «ALTO» in Zürich-Altstetten kommen erwartungsgemäss voran.
Nachdem bei den Vorbereitungsarbeiten für die geplanten Bauprojekte auf dem
«Campus Reichhold» in Hausen/Lupfig (AG) zusätzliche Altlasten entdeckt
wurden, dürfte sich hier der für das zweite Halbjahr 2024 geplante Baubeginn
auf dem Areal um einige Monate verzögern.

Weitere Wertsteigerungen im Entwicklungsportfolio
Im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres, das noch von steigenden
Zinsen geprägt war, hat sich das Zinsumfeld für HIAG mittlerweile deutlich
verbessert. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) reduzierte den Leitzins im
ersten Halbjahr 2024 in zwei Schritten von 1.75% auf 1.25%, wobei bis Ende
Jahr mit einer weiteren Leitzinssenkung gerechnet wird. Neben der Entlastung
der Finanzierungskosten stützt diese Zinsentwicklung auch die
Immobilienwerte, weshalb der Wert des Bestandsportfolios mit einer
Veränderung um CHF 1.0 Mio. bzw. 0.1% stabil blieb (H1 2023: Abwertung von
CHF 14.8 Mio. bzw. -1.3%). Die Fortschritte bei den Projektentwicklungen
führten trotz der zu erwartenden höheren Investitionen auf dem «Campus
Reichhold» insgesamt zu einer Aufwertung des Entwicklungsportfolios von CHF
10.6 Mio. bzw. 1.3% (H1 2023: Aufwertung von CHF 7.8 Mio. bzw. 1.1%).

Transaktionen in der zweiten Jahreshälfte erwartet
Der Transaktionsmarkt hat sich vor dem Hintergrund der positiven Entwicklung
des Zinsumfelds bereits spürbar belebt. Wie bereits kommuniziert, werden
einzelne Liegenschaftsverkäufe in der zweiten Jahreshälfte erwartet, die
wiederum positive Ergebnisbeiträge leisten sollten. Im Berichtszeitraum
wurden erwartungsgemäss keine Liegenschaften verkauft.

Guter Geschäftsgang widerspiegelt sich in höherem Reingewinn
Der EBIT lag mit CHF 45.7 Mio. um 32.6% deutlich über Vorjahr (H1 2023: CHF
34.5 Mio.). Das erfreuliche Bewertungsergebnis sowie die höheren
Liegenschaftserträge und der höhere Erfolg aus dem Verkauf von
Stockwerkeigentum vermochten den hohen Erfolg aus dem Verkauf nicht mehr
strategiekonformer Liegenschaften im Vorjahr mehr als zu kompensieren. Auch
die Kostendisziplin unterstützte das gute Geschäftsergebnis.

Die fälligen fest verzinslichen Finanzierungen mussten im vergangenen und im
laufenden Jahr erwartungsgemäss zu höheren Zinsen refinanziert werden, was
sich entsprechend im Finanzaufwand niederschlägt. Insgesamt erhöhte sich das
Finanzergebnis um CHF 1.7 Mio. auf CHF 7.5 Mio. (H1 2023: CHF 5.9 Mio.).

Die Optimierung der Konzernstruktur wird in den nächsten zwei Jahren zu
erheblichen Steuerersparnissen führen, da vorhandene Verlustvorträge aus den
Vorjahren bei den laufenden Steuern berücksichtigt werden können.

Insgesamt steigerte HIAG den Reingewinn im Halbjahresvergleich deutlich um
63.5% auf CHF 36.2 Mio. (H1 2023: CHF 22.1 Mio.). Bereinigt um die
Neubewertungseffekte lag der Reingewinn mit CHF 25.5 Mio. um 6.9% unter dem
Vorjahreswert (H1 2023: CHF 27.4 Mio.). Dies ist primär auf den hohen
Verkaufserfolg von nicht mehr strategiekonformen Liegenschaften im Vorjahr
zurückzuführen.

Grosse finanzielle Flexibilität mit solider Bilanzstruktur
Von der auf Nachhaltigkeit ausgerichteten, kommittierten
Syndikatskreditlinie über CHF 500 Mio. ist mit CHF 260 Mio. per Stichtag
rund die Hälfte benutzt. Der Loan-to-Value (LTV) netto betrug per Stichtag
39.5% (31.12.2023: LTV netto 39.8%), was deutlich unter der selbst
definierten Obergrenze von 45% lag. Die Eigenkapitalquote lag per Stichtag
mit 53.6% (31.12.2023: 53.9%) auf sehr komfortablem Niveau. Damit besitzt
HIAG einen komfortablen Finanzierungsspielraum, um die laufenden und
mittelfristigen Immobilienprojekte zu realisieren.

Fortschritte in der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie
HIAG hat im Berichtszeitraum auch konsequent die Ziele ihrer
Nachhaltigkeitsstrategie weiterverfolgt. Seit Mitte April verfügt das
«Papieri-Areal» über eine 4'500 m² grosse Photovoltaikanlage. Diese befindet
sich auf dem fertiggestellten Neubau von «Librec» und wurde von HIAG Solar
realisiert. Die neue Anlage ermöglicht es nicht nur «Librec» mit Solarstrom
zu versorgen, sondern auch überschüssige Energie direkt in das Arealnetz der
«Papieri» einzuspeisen. Mit der Inbetriebnahme einer weiteren Anlage von
HIAG Solar in Kleindöttingen wurde das avisierte Ausbauziel von 6 MWp
Leistung bis 2024 deutlich übertroffen. Diese Anlage ist mit einer Leistung
von 1'170 kWp die grösste Anlange im Portfolio von HIAG Solar.

Positive Zukunft auf Basis des bewährten Geschäftsmodells
Die Strategie von HIAG mit ihren drei Geschäftsfeldern hat sich insbesondere
in herausfordernden Zeiten als robust erwiesen und lässt das Management auch
im aktuellen, nach wie vor von einigen Unsicherheiten geprägten Umfeld
zuversichtlich in die Zukunft blicken. Die erwartete Leitzinssenkung der
Schweizerischen Nationalbank (SNB) bis Ende Jahr, dürften die
Finanzierungskosten weiter entlasten und sich auch positiv auf die
Immobilienwerte und den Transaktionsmarkt auswirken. Die akute
Wohnungsknappheit in einigen Regionen der Schweiz wird sich wohl aufgrund
der nach wie vor hohen Zuwanderung akzentuieren, so dass für die laufenden
Wohnbauprojekten von HIAG in Zürich, Cham und Wetzikon eine gute Nachfrage
erwartet werden kann. Aufgrund der Kraft und Resilienz der Schweizer
Wirtschaft geht HIAG davon aus, dass sich die Mietnachfrage nach kommerziell
genutzten Flächen auch im derzeit volatilen Umfeld positiv entwickeln wird,
wobei verkehrstechnisch gut erschlossene Lagen profitieren dürften.

Vor diesem Hintergrund erwartet HIAG ein insgesamt gutes Geschäftsjahr 2024,
was auch eine Fortführung der bisherigen Dividendenpolitik unterstützt.

Weblinks
Online-Halbjahresbericht 2024 | Halbjahresbericht 2024 (Reporting Center)

Telefonkonferenz und Webcast
Am Montag, 26 August 2024, um 09.00 Uhr erläutern Marco Feusi, CEO, und
Stefan Hilber, CFO, im Rahmen einer Telefonkonferenz mit Audio-Webcast das
Halbjahresergebnis 2024 und beantworten Fragen.

Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, benützen Sie bitte die folgenden
Nummern:
+41 58 310 50 00 (Schweiz/Europa) / +44 207 107 06 13 (UK).
Weitere internationale Nummern finden Sie hier: Dial-in-Liste

Unter dem folgenden Link kann am Webcast teilgenommen werden: Link zum
Webcast

Aufzeichnung
Die Aufzeichnung des Webcasts wird unter diesem Link verfügbar sein: Link
zur Aufzeichnung


   Kontakte
   Marco Feusi Chief Executive Officer T      Stefan Hilber Chief
   +41 61 606 55 00                           Financial Officer T +41 61
   [1]marco.feusi@hiag.com  1.                606 55 00
   mailto:marco.feusi@hiag.com                [1]stefan.hilber@hiag.com
                                              1.
                                              mailto:stefan.hilber@hiag.
                                              com

   HIAG Immobilien Holding AG Aeschenplatz
   7 4052 Basel T +41 61 606 55 00
   [1]E-Mail [2]www.hiag.com  1.
   mailto:investor.relations@hiag.com 2.
   https://www.hiag.com

     Unternehmenskalender
     24. September 2024      HIAG Capital Market Day
     3. März 2025            Veröffentlichung Geschäftsbericht 2024
     17. April 2025          Ordentliche Generalversammlung

Über HIAG
HIAG ist eine führende, an der SIX Swiss Exchange kotierte
Immobiliengesellschaft mit einem Immobilienportfolio im Gesamtwert von CHF
1.95 Mrd. Gemessen an der Gesamtfläche des Immobilienportfolios von 2.4 Mio.
m² besitzt HIAG mit einer Fläche von rund 743'000 m² eine herausragende
Entwicklungspipeline mit derzeit 58 Projekten und einem erwarteten
Investitionsvolumen von CHF 3.0 Mrd. Das Portfolio umfasst 41 Areale mit gut
erschlossenen Büro-, Gewerbe- und Logistikimmobilien sowie ausgewählten
Wohnobjekten in zukunftsorientierten Wachstumsregionen der Deutsch- und
Westschweiz. Mit der Immobilienbewirtschaftung erzielt HIAG stabile
Mieterträge und schafft mit einem aktiven Portfoliomanagement und der
Entwicklung attraktiver Destinationen langfristiges
Wertsteigerungspotenzial.

Disclaimer
Diese Medieninformation enthält zukunftsgerichtete Aussagen wie
Projektionen, Vorhersagen und Schätzungen. Solche zukunftsgerichteten
Aussagen unterliegen gewissen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen von den in dieser Medieninformation
antizipierten Ergebnissen, Leistungen oder Ereignissen wesentlich abweichen.
Leser sollten sich daher nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen
verlassen. Die in dieser Medieninformation enthaltenen zukunftsgerichteten
Aussagen basieren auf den heutigen Ansichten und Annahmen der HIAG
Immobilien Holding AG. Die HIAG Immobilien Holding AG übernimmt keine
Verpflichtung, diese Medieninformation zu aktualisieren oder zu ergänzen.


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      HIAG Immobilien Holding AG
                     Aeschenplatz 7
                     4052 Basel
                     Schweiz
   Telefon:          +41 61 606 55 00
   Internet:         www.hiag.com
   ISIN:             CH0239518779
   Valorennummer:    A113S6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1974383



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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1974383 26.08.2024 CET/CEST