EQS-Adhoc: Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024* (deutsch)

Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*

Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Zwischenbericht
Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*

23.05.2024 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Deutlicher Anstieg der verwalteten Vermögen - Spürbare Erholung der
Kundenaktivität - Signifikante Verbesserung der Profitabilität - Anhaltend
solide Kapitalausstattung.

Zürich, 23. Mai 2024 - In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 war die
operative Performance von Julius Bär begünstigt durch ein substanzielles
Wachstum der verwalteten Vermögen (AuM) sowie durch eine deutliche Erholung
der Kundenaktivität, nachdem diese in der zweiten Jahreshälfte 2023 (H2
2023) einen langjährigen Tiefstand erreicht hatte. Nach einem schwachen
Start im Januar haben sich die Nettozuflüsse in den folgenden drei Monaten
signifikant verbessert. Die beträchtliche Zunahme der Kundenvermögen und
eine verbesserte Bruttomarge führten trotz zusätzlicher Investitionen in
Wachstum zu einer deutlichen Steigerung der Profitabilität im Vergleich zum
H2 2023. Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich per Ende April 2024
auf 15.3%, was den stark kapitalgenerierenden Charakter des Geschäftsmodells
der Gruppe unterstreicht.

AuM nahmen um 10% auf CHF 471 Mrd. zu

In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 stiegen die AuM auf CHF 471 Mrd.,
eine Zunahme von 10% seit Jahresbeginn. Dieser Anstieg ist auf einen
deutlich positiven Währungseffekt und eine starke Entwicklung an den
Aktienmärkten zurückzuführen, die nur teilweise durch einen Rückgang der
Bewertungen am Anleihenmarkt ausgeglichen wurden.

Nach einem negativen Start im Januar erholte sich das Netto-Neugeld** in den
nachfolgenden drei Monaten deutlich auf ein annualisiertes Wachstum von 3%,
so dass Nettozuflüsse von insgesamt CHF 1 Mrd. per Ende April resultierten.
Während die 2023 neu zu Julius Bär gestossenen Kundenberater positiv zu den
Nettozuflüssen beigetragen hatten, wurde das Gesamtergebnis durch den
anhaltenden Fremdfinanzierungsabbau von Kunden beeinträchtigt.

Die AuM enthielten auch CHF 4.8 Mrd. von Kairos, dessen Verkauf nach dem 30.
April 2024 abgeschlossen wurde. Kairos wurde per 2. Mai 2024
entkonsolidiert.

Bruttomarge von nahezu 89 Basispunkten

Vor allem dank einer deutlichen Erholung der aktivitätsgetriebenen
Ertragskomponenten stieg die Bruttomarge für die ersten vier Monate des
Jahres 2024 auf nahezu 89 Basispunkte (Bp). Dies ist eine deutliche
Verbesserung gegenüber der zugrunde liegenden*** Bruttomarge von 82 Bp im H2
2023. Der Anstieg ist auf höhere Bruttomargenbeiträge vom Erfolg aus
Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL**** (einschliesslich einer leichten
Verbesserung des Erfolgs aus Treasury-Swaps) sowie aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft (einschliesslich einer verbesserten Marge der
wiederkehrenden Gebührenerträge) zurückzuführen. Der Effekt wurde allerdings
teilweise durch einen geringeren Bruttomargenbeitrag des Erfolgs aus dem
Zinsgeschäft kompensiert. In den ersten vier Monaten des laufenden Jahres
wurden keine Netto-Kreditverluste verzeichnet.

Cost/Income-Ratio knapp über 69%, Vorsteuermarge von 27 Bp

Trotz zusätzlicher Investitionen in Wachstum, darunter die Einstellung von
weiteren 35 (netto) Kundenberatern, führten die starke Zunahme der AuM und
die Verbesserung der Bruttomarge zu einer Senkung der adjustierten
Cost/Income-Ratio auf knapp über 69%. Dies stellt eine Verbesserung
gegenüber der zugrunde liegenden Cost/Income-Ratio von 73% im H2 2023 dar.
Dieselben Faktoren führten zu einer Erhöhung der adjustierten Vorsteuermarge
auf 27 Bp gegenüber der zugrunde liegenden adjustierten Vorsteuermarge von
22 Bp im H2 2023.

Starke Kapitalausstattung

Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich auf 15.3% (Ende 2023: 14.6%),
und die Gesamtkapitalquote stieg auf 24.9% (Ende 2023: 24.0%). Der Effekt
der verbesserten Profitabilität wurde zusätzlich verstärkt durch die weitere
Umkehr (Pull-to-Par) der Wertminderung (im Jahr 2022) der im
Treasury-Portfolio der Gruppe gehaltenen Anleihen (zu FVOCI bewertete
finanzielle Vermögenswerte*****) sowie durch eine Verringerung des
Private-Debt-Kreditbuchs um CHF 0.1 Mrd. auf CHF 0.7 Mrd. (bei einer
100%-Kreditrisikogewichtung).

Auf diesen Niveaus liegen die CET1-Quote und die Gesamtkapitalquote der
Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11%
bzw. 15% und sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von
8.3% bzw. 12.5%.

Die Tier 1-Leverage-Ratio der Gruppe lag bei 4.9% (Ende 2023: 4.9%) und
damit deutlich über der regulatorischen Mindestanforderung von 3.0%.

* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält
bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt
sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument «Alternative
Performance-Kennzahlen» unter www.juliusbaer.com/APM.

** In Übereinstimmung mit den Richtlinien zu den
Rechnungslegungsvorschriften der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)
umfasst Netto-Neugeld keine Zins- und Dividendenerträge. Die vollständige
Definition findet sich im Dokument «Alternative Performance-Kennzahlen».

*** Zugrunde liegend: Unter Ausschluss der Erhöhung der Wertberichtigungen
auf der grössten Private-Debt-Position um CHF 586 Mio. im H2 2023.

**** Fair Value through Profit or Loss (Erfolgswirksam zum Fair Value
bewertet)

***** Fair Value through Other Comprehensive Income (Zum Fair Value durch
das sonstige Ergebnis bewertet)

Kontakt

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Wichtige Termine

25. Juli 2024: Veröffentlichung und Präsentation des Halbjahresergebnisses
2024, Zürich

21. November 2024: Veröffentlichung des Interim Management Statements für
die ersten zehn Monate 2024

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die Betreuung
und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Per Ende April 2024 beliefen sich
die verwalteten Vermögen auf CHF 471 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co.
AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890
zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär
Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER)
kotiert und Teil des Swiss Market Index (SMI) sind, der die 30 grössten und
liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in 25 Ländern und an 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in
Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Bangkok,
Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mexico
City, Mailand, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Shanghai,
Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere
objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius
Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische
Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz in der
Vermögensverwaltung.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Webseite unter:
www.juliusbaer.com

Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst
zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder
aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,
Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,
widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die
keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese
Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,
«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,
«plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche
Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht,
welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im
jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten,
Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche
Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten
und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft
bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu
solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen des
Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische
Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der
Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft,
auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren.
Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder
Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser
Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf
derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und
ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und
Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch
nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser
Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder
Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von
Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese
zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch
anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Julius Baer Group Ltd.
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   Internet:       www.juliusbaer.com
   ISIN:           CH0102484968
   Börsen:         SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:    1909231



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1909231 23.05.2024 CET/CEST