Bericht ĂŒber das 1. Halbjahr 2025
25.08.2025 - 06:30:15| Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien 25.08.2025 / 06:30 CET/CEST Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemĂ€ss Art. 53 KR FĂŒr den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Ad hoc-Mitteilung gemĂ€ss Art. 53 KR Semestergewinn inkl. Bewertungsergebnis von CHF 19.8 Mio. (+146.7%)  Semestergewinn exkl. Bewertungsergebnis von CHF 12.8 Mio. (+14.4%)  Tiefe Leerstandsquote von 2.4%  Projekte weiter fortgeschritten, Baubewilligung fĂŒr Wohnneubau  Deutliche Steigerung des Semestergewinns Warteck Invest hat im ersten Semester 2025 ein sehr gutes Ergebnis erwirtschaftet. Der Konzerngewinn stieg gegenĂŒber der Vorjahresperiode um 146.7% auf CHF 19.8 Mio. Ohne BerĂŒcksichtigung des Bewertungsergebnisses lag der Semestergewinn bei CHF 12.8 Mio. und ĂŒbertraf das Vorjahr um 14.4%. Das Immobilienportfolio erfuhr im ersten Halbjahr keine VerĂ€nderung und wies am Bilanzstichtag einen Marktwert von CHF 1.05 Mrd. auf (+1.5%). Höherer Erfolg aus Vermietung, positives Bewertungsergebnis Trotz unverĂ€ndertem Portfolio und gesunkenem Referenzzinssatz stiegen die bei Vollvermietung zu erwartenden MietertrĂ€ge (Soll-MietertrĂ€ge) um 2,0 %. Dieser Anstieg ist vor allem auf Indexanpassungen aus dem Vorjahr sowie auf erfolgreiche Vermietungen zurĂŒckzufĂŒhren. LeerstĂ€nde und ErtragsausfĂ€lle verharrten auf tiefem Niveau, so dass die IST-MietertrĂ€ge gegenĂŒber der Vergleichsperiode um CHF 0,5 Mio. bzw. 2,1 % zulegten. Die Betriebskosten haben sich gegenĂŒber dem Vorjahr leicht erhöht. Die Kosten fĂŒr den Unterhalt stiegen ebenfalls leicht um 3.4 %, entwickelten sich aber im Rahmen der Planung. Der Erfolg aus Vermietung lag in der Folge mit CHF 19,3 Mio. um 1.8% ĂŒber jenem der Vergleichsperiode (CHF 19,0 Mio.). Die Nettorendite auf den Liegenschaften betrug wie im Vorjahr 3.7 %. Die Neubewertung der Liegenschaften durch die unabhĂ€ngigen Experten von PwC fĂŒhren zu einer Aufwertung von CHF 8.4 Mio. (Vorjahr Abwertung um CHF 3.8 Mio.). Die ĂŒbrigen ErtrĂ€ge, der Personalaufwand und der sonstige Betriebsaufwand erfuhren gegenĂŒber dem Vorjahr keine nennenswerten VerĂ€nderungen. Der EBIT stieg gegenĂŒber Vorjahr um 90.6% auf CHF 25.9 Mo. Ohne das Neubewertungsergebnis lag der EBIT mit CHF 17.5 Mio. um 1.1% ĂŒber dem Vorjahreswert. Die EBIT-Marge (exkl. Bewertung) erreichte 77% (77%). Im Finanzergebnis spiegelte sich die Kapitalerhöhung des vergangenen GeschĂ€ftsjahrs wider. Der niedrigere Kreditbestand von CHF 474,1 Mio. in Kombination mit aktuell tieferen Hypothekarzinsen fĂŒhrte gegenĂŒber dem 1. Semester 2024 zu einem um 25 % geringeren Finanzaufwand. Das VerhĂ€ltnis zwischen Hypothekenlast und Marktwert des Portfolios (Loan to Value) betrug zum Bilanzstichtag 45,1 %. Der durchschnittlich bezahlte kapitalgewichtete Zinssatz reduzierte sich durch die gĂŒnstigen Refinanzierungsbedingungen von 1.8% auf 1.6%. Die durchschnittliche kapitalgewichtete Zinsbindung lag bei knapp 6 Jahren. Damit ist das Kreditportfolio von Warteck Invest mittelfristig gegen steigende Zinsen abgesichert. Projekte weiter fortgeschritten, Baubewilligung fĂŒr Wohnneubau erhalten Im Berichtszeitraum wurden keine ZukĂ€ufe getĂ€tigt. DafĂŒr wurden CHF 7.1 Mio. investiert fĂŒr Instandsetzungen im Bestand und fĂŒr Sanierungs- und Entwicklungsprojekte. Als Folge dieser Investitionen und der Neubewertung stieg der Wert des Immobilienportfolios 1.5% auf CHF 1â050.8 Mio. (CHF 1â035.4 Mio.). Die beiden Arealentwicklungen in Allschwil BL und Muttenz BL wurden im ersten Halbjahr weiter vorangetrieben. In Allschwil, wo eine Gesamterneuerung der Ăberbauung und Nachverdichtung des Areals vorgesehen ist, wurde der Quartierplan nach den Ergebnissen aus der öffentlichen Mitwirkung ĂŒberarbeitet und soll in der zweiten JahreshĂ€lfte dem Einwohnerrat zur Genehmigung vorgelegt werden. In Muttenz, wo auf der Parzelle von Warteck Invest ein Wohn- und GeschĂ€ftshaus mit 12â500 m2 BruttogeschossflĂ€che errichtet werden kann, wurde das Vorprojekt weiterentwickelt. Bis Anfang 2026 soll ein eingabereifes Bauprojekt vorliegen. In Buchs AG wurde die Baubewilligung fĂŒr die neue WohnĂŒberbauung âTiglioâ mit 72 Wohneinheiten erteilt. Im Herbst wird mit den Arbeiten an der ersten von zwei Bauetappen begonnen. Die Fertigstellung des ganzen Projekts ist fĂŒr 2029 vorgesehen. Das Investitionsvolumen betrĂ€gt rund CHF 28 Mio. und es wird mit CHF 1.4 Mio. jĂ€hrlichen Mieteinnahmen gerechnet. Die im 2024 begonnene Totalsanierung von 30 Wohnungen in Lupfig AG wurde im ersten Halbjahr fortgesetzt. Zudem wurde mit der Gesamtsanierung einer Ăberbauung in Suhr AG mit 40 Wohnungen begonnen. Beide Sanierungen werden plangemĂ€ss im laufenden Jahr abgeschlossen. Das Investitionsvolumen beider Projekte betrĂ€gt CHF 12 Mio. Schliesslich wurde fĂŒr die Erneuerung und Nachverdichtung einer WohnĂŒberbauung in Islikon TG ein Studienauftrag lanciert, um das geeignete ArchitekturbĂŒro fĂŒr die Erarbeitung des Bauprojekts zu bestimmen. Insgesamt besteht fĂŒr die kommenden rund fĂŒnf bis sieben Jahre eine Pipeline aus Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekten mit einem Gesamtvolumen von rund CHF 225 Mio. Kursentwicklung, konstante AusschĂŒttung Die Aktien von Warteck Invest schlossen am Stichtag Mitte Jahr bei CHF 2'020, was einer Kurssteigerung zum Jahresbeginn von 5.5 % entspricht. Im Juni 2025 wurde trotz der Kapitalerhöhung im Vorjahr eine Dividende in unverĂ€nderter Höhe von CHF 70 pro Aktie ausbezahlt. Damit betrug die Gesamtrendite der Aktien im ersten Halbjahr 9.1 %. Ausblick Auf dem Transaktionsmarkt bleibt die Lage aufgrund der herrschenden Zinssituation herausfordernd. Auf den MĂ€rkten fĂŒr Mietobjekte sind mittelfristig keine TrendĂ€nderungen zu erkennen. Insbesondere die Nachfrage nach Wohnungen wird hoch bleiben, da der Bedarf an WohnflĂ€chen pro Kopf steigt und die Zuwanderung anhĂ€lt. Aufgrund der Knappheit in den Zentren wird auch die Nachfrage an den RĂ€ndern der BallungsrĂ€ume weiter zulegen. Warteck Invest ist insgesamt gut positioniert. Die Voraussetzungen fĂŒr ein gutes GeschĂ€ftsjahr 2025 sind also gegeben. Halbjahresbericht zum Download Der vollstĂ€ndige Halbjahresbericht 2025 der Warteck Invest steht ab sofort auf unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur VerfĂŒgung.   Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio
2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme 3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzĂŒglich liquider Mittel in % des Eigenkapitals 4Annualisierter Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals 5LeerstĂ€nde in Prozenten der Soll-MietertrĂ€ge (nur Renditeliegenschaften) 6Soll-MietertrĂ€ge annualisiert in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften) 7Ist-MietertrĂ€ge abzĂŒglich Betriebskosten/Unterhalt annualisiert in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften) 8Ist-MietertrĂ€ge abzĂŒglich Betriebskosten/Unterhalt annualisiert zuzĂŒglich Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften) Kennzahlen Namenaktie
2Agio = PrĂ€mie oder Zuschlag zum Inneren Wert 3Berechnet auf Basis der durchschnittlichen zeitgewichteten Anzahl ausstehender Aktien (2025: 309â375 / 2024: 251â625 StĂŒck) 4Kurs am 30.6. dividiert durch den annualisierten Konzerngewinn pro Titel 5KursverĂ€nderung zuzĂŒglich AusschĂŒttung in Prozenten des Kurswertes am 01.01. Firmenportrait Die Warteck Invest AG ist eine am Immobiliensegment der SIX Swiss Exchange kotierte Publikumsgesellschaft. Sie verfĂŒgt ĂŒber ein attraktives, diversifiziertes Portfolio an Renditeliegenschaften mit einem Marktwert per 30.6.2025 von CHF 1'050.8 Mio., welches sie mit dem Ziel nachhaltiger Ertragssicherung in eigener Regie bewirtschaftet. Die Strategie ist darauf ausgerichtet, den Liegenschaftsbestand gezielt zu entwickeln, die ErtrĂ€ge zu optimieren und langfristig zu sichern und damit Mehrwert fĂŒr die AktionĂ€re zu schaffen. Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen Diese Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie âglaubtâ, âgeht davon ausâ, âerwartetâ, âplantâ, "wird", "wĂŒrden" oder Formulierungen Ă€hnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und sonstigen Faktoren, die dazu fĂŒhren können, dass die tatsĂ€chlichen Ereignisse, finanzielle Situation, Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder indirekt genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Unsicherheiten sollten die Leser sich nicht auf diese in die Zukunft gerichteten Aussagen verlassen. Das Unternehmen ĂŒbernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder diese an zukĂŒnftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Warteck Invest AG noch zum Erwerb oder Verkauf von anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen derselben dar. Ende der Adhoc-Mitteilung |
