Eckert & Ziegler-Aktie vor Quartalsbericht mit EBIT-Fantasie

Vor dem Quartalsbericht am 12. November richtet sich der Blick bei Eckert & Ziegler auf die Ertragsentwicklung. NuWays erwartet für das dritte Quartal eine Rückkehr des bereinigten EBIT-Wachstums und bestätigt die Kaufempfehlung mit einem Zwölfmonatskursziel von 21,50 Euro.

NuWays erwartet mehr Ergebnisdynamik

Das am 19. Oktober veröffentlichte Research von onvista erwartet im dritten Quartal einen Konzernumsatz von 78,8 Millionen Euro und ein bereinigtes EBIT von 18,2 Millionen Euro. Das entspräche einem Umsatzplus von 4,6 Prozent und einem EBIT-Anstieg von 18,2 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Die bereinigte Marge soll 23,1 Prozent erreichen.

Für Medical veranschlagt NuWays rund 40 Millionen Euro Umsatz und etwa 11 Millionen Euro bereinigtes EBIT. Bei Isotope Products werden 39 Millionen Euro Umsatz und rund 8 Millionen Euro bereinigtes EBIT erwartet. Das Segmentergebnis läge damit 23 Prozent über dem Vorquartal.

Lu-177 und Lizenzen im Fokus

Als operative Treiber nennt NuWays eine höhere Profitabilität bei Isotope Products und steigende Umsätze mit Lutetium-177. Für Lu-177 erwartet das Analysehaus im Gesamtjahr 2026 Erlöse von 7 bis 8 Millionen Euro nach rund 2 Millionen Euro im Vorjahr. Für 2027 hält NuWays etwa 15 Millionen Euro für realistisch.

Zusätzliche Ergebnischancen sieht die Studie bei Lizenzerlösen im vierten Quartal. Die Q3-Schätzung enthält diese Einnahmen nicht. NuWays rechnet deshalb mit mindestens 3 Millionen Euro bei nahezu voller Marge; möglich seien bis zu 5,6 Millionen Euro. Ein Teil könnte in das Jahr 2027 verschoben werden. Diese Angaben sind Analystenerwartungen und keine Unternehmensprognose.

Quartalszahlen werden zum Prüfstein

Mit den Zahlen am 12. November steht die Frage im Mittelpunkt, ob die erwartete Margenverbesserung tatsächlich aus Isotope Products und dem Ausbau des Lu-177-Geschäfts kommt. Für Anleger ist damit weniger die Kaufempfehlung als die operative Bestätigung der Schätzungen entscheidend.

Das deutsche Marktumfeld ordnet der DAX ein.

Weitere Meldungen und Analysen zur Eckert & Ziegler-Aktie ordnen die Entwicklung des Medizintechnik- und Radiopharma-Geschäfts ein.