EQS-News: Mayr-Melnhof Karton AG: MM Gruppe verkauft Mehrheitsbeteiligung an ihrem Packaging-Geschäft an KPS Capital Partners und plant Sonderausschüttung an Aktionäre (deutsch)

Mayr-Melnhof Karton AG: MM Gruppe verkauft Mehrheitsbeteiligung an ihrem Packaging-Geschäft an KPS Capital Partners und plant Sonderausschüttung an Aktionäre

EQS-News: Mayr-Melnhof Karton AG / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung
Mayr-Melnhof Karton AG: MM Gruppe verkauft Mehrheitsbeteiligung an ihrem
Packaging-Geschäft an KPS Capital Partners und plant Sonderausschüttung an
Aktionäre



09.11.2026 / 22:05 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.



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  * Das Packaging-Geschäft soll eine aktive, eigenständige
    Wachstumsstrategie verfolgen, unterstützt von KPS, einem führenden
    Private-Equity-Investor in Fertigungs- und Industrieunternehmen



  * Eine neue Holdinggesellschaft wird das Packaging-Geschäft erwerben. Nach
    Vollzug der Transaktion wird KPS 70 % und die MM Gruppe 30 % an dieser
    Holdinggesellschaft halten. Die MM Gruppe wird über ihre Beteiligung an
    der künftigen Wertschöpfung teilhaben



  * Die Transaktion bewertet das Packaging-Geschäft mit einem
    Unternehmenswert von EUR 2,4 Mrd.



  * Die MM Gruppe wird sich auf ihr Board & Paper-Geschäft konzentrieren und
    das Packaging-Geschäft als Minderheitspartner in der Partnerschaft mit
    KPS unterstützen



  * Verwendung der Barerlöse vorrangig zur Rückführung der
    Finanzverschuldung, für strategische Opportunitäten und für eine
    geplante Sonderausschüttung an die Aktionäre von EUR 0,5 bis 0,6 Mrd.
    nach Vollzug der Transaktion



Die Mayr-Melnhof Karton AG ("MM Gruppe") hat eine verbindliche
Transaktionsvereinbarung über den Verkauf ihres Packaging-Geschäfts an eine
neu gegründete Holdinggesellschaft von KPS Capital Partners, LP ("KPS")
unterzeichnet. Nach Vollzug wird KPS 70 % und die MM Gruppe 30 % an dieser
Holdinggesellschaft halten. Das Packaging-Geschäft umfasst die Bereiche Food
& Premium Packaging (ohne Iran und Tunesien) sowie Pharma & Healthcare
Packaging. Über ihre Beteiligung an der neuen Holdinggesellschaft wird die
MM Gruppe weiterhin an der künftigen Entwicklung und Wertschöpfung des
Packaging-Geschäfts teilhaben.



Strategische Beweggründe
Durch die Transaktion werden die Geschäftsbereiche Packaging und Board &
Paper der MM Gruppe getrennt, sodass beide ihre jeweilige Strategie und
Prioritäten bei der Kapitalallokation mit stärkerem Fokus verfolgen können.
Das Packaging-Geschäft ist bereits weitgehend eigenständig tätig. Als
eigenständiges Unternehmen soll das Packaging-Geschäft sowohl organisches
Wachstum als auch gezielte Akquisitionen verfolgen, unterstützt durch die
Erfahrung und nachgewiesenen Erfolge von KPS bei industriellen Carve-outs
und der Verbesserung der operativen Leistungsfähigkeit und der Förderung
nachhaltigen Wachstums.



Nach Vollzug der Transaktion wird sich die MM Gruppe auf ihr Board &
Paper-Geschäft konzentrieren. Die MM Gruppe wird zudem als
Minderheitspartner von KPS den weiteren Erfolg des Packaging-Geschäfts
unterstützen. Ein langfristiger Liefervertrag wird nach Vollzug der
Transaktion die kontinuierliche Belieferung des Packaging-Geschäfts mit
Karton aus dem Board & Paper-Geschäft sicherstellen.



Transaktionsbedingungen
Die Transaktion bewertet das Packaging-Geschäft mit einem Unternehmenswert
von EUR 2,4 Mrd., was einem impliziten Multiple EV / bereinigtes EBITDA
2026E von rund 9x entspricht.



Nach Abzug ihres geschätzten Investments von rund EUR 0,4 Mrd. für die 30
%-Beteiligung an der neuen Holdinggesellschaft erwartet die MM Gruppe bei
Vollzug der Transaktion Barerlöse von rund EUR 1,8 bis 1,9 Mrd. Die
endgültigen Barerlöse hängen von der Höhe der transaktionsbedingten Steuern,
üblichen Kaufpreisanpassungsmechanismen und dem Vollzugszeitpunkt ab.



Die Beteiligung der MM Gruppe an der neuen Holdinggesellschaft kann sich auf
mindestens 20 % reduzieren, wenn bestimmte EBITDA-Ziele für das
Geschäftsjahr 2027 nicht erreicht werden, ohne dass dafür eine zusätzliche
Gegenleistung an oder durch die MM Gruppe zu leisten ist.



Verwendung der Erlöse
Nach Vollzug der Transaktion erwartet die MM Gruppe eine Nettoliquidität von
rund EUR 0,8 bis 0,9 Mrd. Damit verfügt sie über eine deutlich höhere
finanzielle Flexibilität. Die MM Gruppe beabsichtigt, die Erlöse zur
Rückführung der Finanzverschuldung, für strategische Opportunitäten und für
mögliche Ausschüttungen an die Aktionäre zu verwenden. Vorbehaltlich der
erforderlichen Gesellschaftsbeschlüsse, rechtlicher und regulatorischer
Rahmenbedingungen sowie der dann herrschenden Geschäftslage plant die MM
Gruppe nach Vollzug der Transaktion eine Sonderausschüttung von EUR 0,5 bis
0,6 Mrd. an ihre Aktionäre.



Peter Oswald, CEO der MM Gruppe, kommentiert: "In den vergangenen Jahren
haben wir bei MM Packaging erhebliches Wachstum und Wert für unsere
Aktionäre geschaffen. Diese Transaktion wird es dem Geschäft ermöglichen,
unter der Leitung von KPS, einem führenden Private-Equity-Investor in
Fertigungs- und Industrieunternehmen, weiter zu wachsen. Unsere verbleibende
Beteiligung von 30 % wird es der MM Gruppe ermöglichen, an der künftigen
Wertschöpfung teilzuhaben. Als europäischer Marktführer im
Faltschachtelkarton wird unser Board & Paper-Geschäft zu einem unabhängigen
Lieferanten der Verpackungsindustrie. Nach der Transaktion wird die MM
Gruppe über eine starke Bilanz und die finanziellen Mittel verfügen, um ihr
Geschäft organisch und durch gezielte Akquisitionen und Partnerschaften
weiterzuentwickeln. Gleichzeitig planen wir eine erhebliche
Sonderausschüttung an unsere Aktionäre."



Michael Psaros, Mitgründer und Co-Managing Partner von KPS, kommentiert: "MM
Packaging ist ein branchenführendes Unternehmen, und wir freuen uns darauf,
es als eigenständiges Unternehmen auf die nächste Entwicklungsstufe zu
bringen. Wir wissen das Vertrauen zu schätzen, welches uns die MM Gruppe
entgegenbringt, und freuen uns auf unsere Partnerschaft. KPS hat mit
Investitionen im Verpackungssektor in den Bereichen Papier, Karton und
Metall außergewöhnliche Erfolge erzielt. Wir werden unsere umfassende
Branchenerfahrung, unsere finanziellen Ressourcen, sowie unser Engagement
für herausragende Fertigung und unsere weltweite Präsenz nutzen, um das
Wachstum von MM Packaging voranzutreiben."



Der Geschäftsbetrieb sowohl von Packaging als auch von Board & Paper wird
nach Unterzeichnung der Transaktionsvereinbarung unverändert fortgeführt.
Das Packaging-Geschäft bleibt bis zum Vollzug der Transaktion Teil der MM
Gruppe und wird danach den Namen MM Packaging beibehalten. Der Vollzug der
Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen
gesellschaftsrechtlichen und behördlichen Genehmigungen sowie weiterer
üblicher Bedingungen, und für das Frankreich Geschäft, erfolgt der Erwerb
vorbehaltlich von Konsultationsprozessen mit den Arbeitnehmervertretern. Der
Vollzug der Transaktion wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet. Danach wird
die MM Gruppe ihre 30 %-Beteiligung at-equity bilanzieren.



Der Aufsichtsrat der MM Gruppe hat der Transaktion zugestimmt.



J.P. Morgan ist als alleiniger Finanzberater und Binder Grösswang und
Linklaters LLP sind als Rechtsberater der MM Gruppe bei der Transaktion
tätig.



Die MM Gruppe wird morgen, am 10. November 2026, um 10:00 Uhr MEZ einen
Webcast für Analysten und Investoren abhalten. Informationen zur Anmeldung
und die dazugehörige Präsentation sind auf der Website der MM Gruppe unter
https://mm.group/ verfügbar.



MM Gruppe
Die MM Gruppe ist ein weltweit führender Anbieter von faserbasierten
Konsumgüterverpackungen und setzt sich dafür ein, Menschen ein besseres
Leben auf einem besseren Planeten zu ermöglichen. Mit einem Portfolio, das
Karton, Faltschachteln, Kraft- und Feinpapier, Beipackzettel und Etiketten
umfasst, bietet MM Innovationen, bei denen die Recyclingfähigkeit im
Mittelpunkt steht. Als börsennotiertes Unternehmen verbindet die MM Gruppe
eine langfristige Ausrichtung mit einem klaren Bekenntnis zu ökologischer
Verantwortung.



Über KPS Capital Partners, LP
KPS ist über seine verbundenen Verwaltungsgesellschaften Manager der KPS
Special Situations Funds, einer Gruppe von Investmentfonds mit einem
verwalteten Vermögen von rund USD 19,1 Mrd. (Stand: 30. Juni 2026). Seit
mehr als drei Jahrzehnten arbeiten die Partner von KPS mit großem Engagement
daran, durch den Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an Fertigungs- und
Industrieunternehmen erhebliche Wertsteigerungen zu erzielen. Die
Investitionen erstrecken sich auf eine Vielzahl von Branchen, darunter
Grundstoffe, Markenkonsumgüter, Gesundheits- und Luxusprodukte,
Automobilteile, Investitionsgüter und die allgemeine Fertigungsindustrie.
KPS strebt danach, durch eine konstruktive Zusammenarbeit mit talentierten
Managementteams Unternehmen zu verbessern und so Wert für seine Investoren
zu schaffen. Dabei sollen Anlagerenditen durch eine strukturelle
Verbesserung der strategischen Position, Wettbewerbsfähigkeit und
Rentabilität der Portfoliounternehmen erzielt werden, anstatt sich primär
auf den Einsatz von Fremdkapital zu verlassen. Die Portfoliounternehmen der
KPS-Fonds erwirtschaften derzeit zusammen einen Jahresumsatz von rund USD
26,1 Mrd., betreiben 277 Produktionsstätten in 25 Ländern und beschäftigen
weltweit direkt sowie über Joint Ventures rund 62.000 Mitarbeiter (Stand:
30. Juni 2026). Die Anlagestrategie und die Portfoliounternehmen von KPS
werden auf www.kpsfund.com ausführlich beschrieben.



Haftungsausschluss
Die Mayr-Melnhof Karton Aktiengesellschaft und ihre Konzerngesellschaften
(nachfolgend gemeinsam oder einzeln "MM") schließen ausdrücklich jegliche
Gewährleistung oder Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in
dieser Präsentation bereitgestellten Informationen aus.



Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die mit bekannten
und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden sind,
die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder
Erfolge von MM oder die Branchenergebnisse wesentlich von den künftigen
Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen
zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich genannt oder impliziert werden.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich ausschließlich auf den
Zeitpunkt dieser Präsentation.



Vorbehaltlich etwaiger Verpflichtungen nach geltendem Recht oder aufgrund
behördlicher Vorgaben übernimmt MM keinerlei Verpflichtung oder Zusage, die
in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu
aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen,
einer Änderung der Erwartungen von MM oder aufgrund von Ereignissen oder
Umständen, die nach dem Zeitpunkt der Abgabe zukunftsgerichteter Aussagen
eintreten.



Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Stephan Sweerts-Sporck, Investor Relations
Mayr-Melnhof Karton AG, Brahmsplatz 6, A-1040 Wien, Österreich
Tel.: +43 (0) 1 501 36 - 91180, E-Mail: investor.relations@mm.group
Website: www.mm.group




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09.11.2026 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Mayr-Melnhof Karton AG
                   Brahmsplatz 6
                   1040 Wien
                   Österreich
   Telefon:        0043 1 501 36 91180
   Fax:            0043 1 501 36 91391
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                   Stuttgart, Tradegate BSX; Wiener Börse (Amtlicher
                   Handel)
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