Liberty Global annonce vouloir céder 100% de Sunrise à ses actionnaires

André Krause, CEO de Sunrise, explique: «Nous sommes ravis d’être à nouveau cotés à la Bourse de Zurich, ce qui permet aux investisseurs locaux de profiter de notre position de challenger FMC sur le marché. Après une intégration réussie et la création de synergies dans le cadre de la fusion avec UPC, Sunrise présente un profil FCF très intéressant et prévoit d’offrir un cadre de rémunération attractif aux actionnaires. Nous aborderons cela plus en détail lors d’un Capital Markets Day, plus tard dans l’année». Mike Fries, CEO de Liberty Global, ajoute: «Liberty s’engage pleinement à introduire Sunrise en bourse avec une structure du capital solide, tout en maximisant le potentiel de génération de liquidités futur, ce qui permettra d’accroître l’attractivité des actions de Sunrise et la possibilité d’obtenir des dividendes».    Pourquoi investir dans Sunrise: Un challenger national fort et convergent: deuxième opérateur de Suisse avec des positions évolutives sur le marché pour tous les produits fixes, mobiles et convergents
  Meilleure couverture 5G et réseau fixe de nouvelle génération: couverture 5G et 1 GIG à l’échelle nationale, permettant de développer une stratégie multimarque avec des offres convergentes
  Plusieurs leviers de croissance: stratégie axée sur l’augmentation des parts de marché dans les segments B2B et B2C, combinée à des économies supplémentaires et à une intensité capitalistique efficace, bénéficiant d’une infrastructure de haute qualité et bien investie ainsi que d’une économie de gros attrayante
  Actif générant beaucoup de liquidités: Sunrise dispose d’un solide flux de trésorerie et s’attend à un bilan sans effet de levier avec un profil d’endettement à taux fixe à long terme (avec une échéance moyenne de 5 ans, ~3% de coût moyen de la dette) soutenant une politique de distribution de dividendes attrayante à l’avenir
  Équipe de direction expérimentée: avec le CEO André Krause et le CFO Jany Fruytier, les dirigeants de Sunrise possèdent une solide expérience dans le domaine des télécommunications et dans la gestion d’une entreprise cotée en bourse La cotation de Sunrise à la SIX Swiss Exchange est prévue au second semestre de 2024. Elle sera cotée avec une structure du capital à long terme et à faible coût, appuyée par une réduction de la dette de CHF 1,5 milliard (USD 1,7 milliard1)). La réduction de la dette devrait être réalisée grâce à la génération de FCF prévue par Sunrise, à l’optimisation de la dette et à la liquidité de l’entreprise Liberty Global, notamment la cession d’actifs non stratégiques à Liberty Global. Après avoir enregistré des résultats solides au T4 2023 chez Sunrise, avec un retour à la croissance du chiffre d’affaires et de l’EBITDA ajusté, nous communiquons les prévisions financières de Sunrise suivantes pour 20242): chiffre d’affaires stable, croissance à un chiffre stable ou faible de l’EBITDA ajusté sur une base revalorisée3), CAPEX de 16 à 18% par rapport aux ventes et FCF ajusté4) de CHF 360 à 400 millions, sans tenir compte des avantages liés à la réduction de l’effet de levier. De plus amples informations sont disponibles dans le communiqué de presse de Liberty Global.   Communiqué de presse (PDF)   Sunrise Media Relations [email protected] 0800 333 000   _________________________________________ 1) Taux de change au 15 février 2024 2) Sur la base des rapports actuels selon les normes US GAAP 3) Les taux de croissance sur une base ajustée, qui ne constituent pas des mesures GAAP, sont présentés pour évaluer le taux de croissance sur une base comparable. Nous calculons les taux de croissance de Sunrise sur une base ajustée de la même manière que pour calculer les taux de croissance de Liberty Global sur une base ajustée dans nos publications de résultats. 4) Nous définissons le FCF ajusté comme la trésorerie nette générée par les activités d’exploitation de nos activités poursuivies, additionnée des dépenses d’exploitation financées par les fournisseurs (qui représentent une augmentation au cours de la période par rapport à notre trésorerie réelle disponible en raison de la prolongation des délais de paiement des fournisseurs au-delà des délais de paiement normaux, qui sont généralement de 90 jours ou moins, par le biais d’activités de financement hors trésorerie), moins (i) les paiements en espèces au cours de la période pour les dépenses d’investissement, (ii) des paiements en capital sur les montants liés à l’exploitation et au capital financés par des fournisseurs et des intermédiaires (ce qui représente une diminution au cours de la période de notre trésorerie réelle disponible en raison du paiement de montants aux fournisseurs et aux intermédiaires lorsque nous avions précédemment prolongé les paiements des fournisseurs au-delà des conditions de paiement normales), et (iii) des paiements en capital sur les contrats de location-financement (ce qui représente une diminution au cours de la période de notre trésorerie réelle disponible)   Aucune offre à vendre ou à solliciter   Cette communication ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de titres ou une sollicitation de vote ou d’approbation. Le présent document n’est pas un prospectus au sens de la loi suisse sur les services financiers et ne constitue pas un prospectus dans le cadre d’une autre loi applicable. Aucune copie de ce document ne peut être distribuée ou envoyée dans une juridiction ou depuis une juridiction où cela est interdit par la loi. Les informations contenues dans ce document ne constituent pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat dans une juridiction où une telle offre ou sollicitation serait illégale avant l’enregistrement, l’exemption de l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières, et il n’y aura aucune vente de titres dans une telle juridiction.   Cette annonce s’adresse uniquement à des personnes spécifiques qui: (A) dans les États membres de l’Espace économique européen (EEE), sont des «investisseurs qualifiés» au sens de l’article 2(e) du règlement (UE) 2017/1129 (version modifiée) (règlement concernant le prospectus à publier) (investisseurs qualifiés); et (B) au Royaume-Uni, sont des «investisseurs qualifiés» au sens de l’article 2(e) de la version britannique du règlement concernant le prospectus à publier, dans la mesure où il fait partie du droit interne au Royaume-Uni en vertu de l’European Union (Withdrawal) Act 2018 (règlement concernant le prospectus au Royaume-Uni), à savoir: (i) des personnes possédant une expérience professionnelle dans le domaine des investissements qui relèvent de la définition des «professionnels en placement» de l’article 19, paragraphe 5, du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, version modifiée (Order); ou (ii) des entités à forte valeur nette visées par l’article 49, paragraphe 2, points a) à d), de l’Order; ou (C) sont d’autres personnes auxquelles une invitation ou une incitation à s’engager dans des activités d’investissement (au sens de l’article 21 du Financial Services and Markets Act 2000 (version modifiée)) en lien avec la vente de titres de l’Entreprise ou avec un membre de son groupe peut être légalement communiquée ou peut être amenée à être communiquée (toutes les personnes mentionnées aux points B) et C) sont des personnes concernées). Cette annonce ne doit pas faire l’objet d’une action ou être invoquée (i) au Royaume-Uni, par des personnes qui ne sont pas des personnes concernées, et (ii) dans tout État membre de l’EEE par des personnes qui ne sont pas des investisseurs qualifiés. Toute activité d’investissement à laquelle se rapporte cette annonce (i) au Royaume-Uni n’est disponible que pour les personnes concernées et ne peut être engagée qu’avec celles-ci; et (ii) dans n’importe quel État membre de l’EEE n’est disponible que pour les investisseurs qualifiés et ne peut être engagée qu’avec eux.   Le présent document constitue une annonce aux fins du règlement concernant le prospectus à publier (UE) 2017/1129 puisqu’elle fait partie du droit national en vertu de l’European Union (Withdrawal) Act 2018 (version modifiée) et de la législation sous-jacente. Il ne s’agit pas d’un prospectus. Tout prospectus publié par l’Entreprise, une fois approuve et publié, sera mis à disposition à des fins de consultation sur le site Internet de l’émetteur sur www.libertyglobal.com, sous réserve de certaines restrictions d’accès.   Informations supplémentaires et où les trouver Cette communication ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres ou une sollicitation de vote ou d’approbation, et il n’y aura pas de vente de titres dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’une telle juridiction.    Comme annoncé aujourd’hui, Liberty Global a l’intention de céder ses activités attribuées à Sunrise Sàrl («Sunrise») à une société distincte cotée en bourse (la «Transaction»). Dans le cadre de cette Transaction, une déclaration d’enregistrement sur formulaire F-4, qui comprendra une sollicitation de procuration préliminaire (la «Sollicitation de procuration»/le «Prospectus»), sera déposée et envoyée par la poste aux actionnaires de Liberty Global. LES ACTIONNAIRES DE LIBERTY GLOBAL SONT PRIÉS DE LIRE LA SOLLICITATION DE PROCURATION/LE PROSPECTUS DÉFINITIF/-VE AINSI QUE TOUT AVENANT OU COMPLÉMENT À CELUI-CI/CELLE-CI ET TOUT DOCUMENT QUI Y EST INCLUS PAR RÉFÉRENCE ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT EN RAPPORT AVEC LA TRANSACTION PROPOSÉE QUE LIBERTY GLOBAL ET SUNRISE DÉPOSERONT AUPRÈS DE LA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION LORSQU’ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION.  Les actionnaires et investisseurs de Liberty Global peuvent obtenir gratuitement des copies de la sollicitation de procuration/du prospectus et d’autres documents pertinents (dès qu’ils seront disponibles) et d’autres documents déposés par Liberty Global et Sunrise sur le site Internet de la SEC à l’adresse www.sec.gov.  Des copies de la sollicitation de procuration/du prospectus (et d’autres documents pertinents lorsqu’ils seront disponibles) ainsi que les documents qui y seront inclus par référence peuvent également être obtenus gratuitement en contactant le département Investor Relations de Liberty Global à l’adresse [email protected] ou par téléphone au +1 (303) 220-6600.   Participants à la sollicitation Liberty Global et ses administrateurs, dirigeants et certains membres du personnel peuvent être considérés, selon les règles de la Securities and Exchange Commission (la «SEC»), comme participants à la sollicitation de procuration dans la cadre de la transaction proposée.  Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants de Liberty Global figurent dans les documents déposés par Liberty Global auprès de la SEC.  D’autres informations concernant les participants à la sollicitation de procuration et une description de leurs intérêts directs et indirects, par la détention de titres ou autre, figureront dans la sollicitation de procurations/le prospectus et d’autres documents pertinents déposés auprès de la SEC (lorsqu’ils seront disponibles).  Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès des sources mentionnées ci-dessus.     Déclarations prospectives Le présent communiqué contient des déclarations prospectives au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris des déclarations concernant la transaction, la cotation des actions Sunrise à la Bourse de Zurich («SIX»), les prévisions financières de Sunrise pour 2024 et d’autres informations et déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations prospectives sont sujettes à certains risques et incertitudes, dont certains sont indépendants de notre volonté, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent substantiellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes incluent le risque de ne pas recevoir l’approbation des actionnaires pour la Transaction et/ou les questions connexes, notre capacité à satisfaire aux autres conditions de la Transaction dans les délais prévus ou pas du tout, l’approbation de la cotation des actions de Sunrise à la SIX et le développement d’un marché pour celles-ci, la discrétion du Conseil d’administration de Liberty Global concernant la décision de ne pas réaliser la Transaction pour quelque raison que ce soit, notre capacité à obtenir les avantages attendus de la Transaction, les difficultés ou coûts imprévus liés à la Transaction, la capacité de Sunrise à opérer avec succès en tant que société publique indépendante et à entretenir les relations avec les principaux partenaires après la Transaction, et d’autres facteurs détaillés de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre dernier rapport annuel déposé sous formulaire 10-K, tel qu’il peut être complété de temps à autre par nos rapports trimestriels et d’autres documents déposés ultérieurement.   Ces déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date du présent communiqué. Nous déclinons expressément toute obligation ou tout engagement de diffuser des mises à jour ou révisions de toute déclaration prospective contenue dans le présent communiqué afin de refléter toute modification de nos attentes à cet égard ou de toute modification des évènements, des conditions ou des circonstances sur lesquels une telle déclaration est basée. Nous vous conseillons de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives.