RBC senkt Ziel für die Stella-Jones-Aktie auf 76 CAD

Veröffentlicht am: 06.10.2026 um 13:40 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Die Stella-Jones-Aktie kostet am 06.10.2026 40,90 Euro nach 41,20 Euro. Der Umsatz im zweiten Quartal betrug 1,042 Milliarden CAD.

SJ, CA85853F1053, Illustration mit AI erstellt.

Stella-Jones (ISIN CA85853F1053) notiert am 06.10.2026 um 13:33 Uhr bei Lang & Schwarz mit 40,90 Euro, minus 0,73 Prozent gegenüber dem Vortagesschluss von 41,20 Euro. RBC Capital senkte das Kursziel von 79,00 auf 76,00 CAD und bestätigte Sector Perform, wie Markets Insider am 30.09.2026 berichtet.

RBC senkt Ziel auf 76 CAD

Der neue Zielwert liegt 16,31 Prozent über dem Lang-und-Schwarz-Kurs, gerechnet in unterschiedlichen Währungen jedoch ohne direkte Umrechnung. Für die Toronto-Notierung nennt der Bericht als Gegenpol die Einstufung Sector Perform und verweist auf aktualisierte Schätzungen für das dritte Quartal 2026.

Der Analyst James McGarragle begründete die Anpassung laut Markets Insider mit neuen Branchenschätzungen und Kanalprüfungen. Die Meldung beschreibt zugleich ein verbessertes Volumenbild im laufenden Quartal.

Umsatz wächst, Marge sinkt

Im zweiten Quartal 2026 erzielte Stella-Jones einen Umsatz von 1,042 Milliarden CAD nach 1,034 Milliarden CAD im Vorjahresquartal. Das entspricht einem Plus von 0,77 Prozent, während das bereinigte EBITDA auf 167 Millionen CAD nach 189 Millionen CAD sank.

Die bereinigte EBITDA-Marge fiel damit auf 16,00 Prozent nach 18,30 Prozent im zweiten Quartal 2025. Diese Kombination aus leicht höherem Umsatz und niedrigerem Ergebnis ist der zentrale operative Gegenfaktor zum Analystenziel.

Versorgergeschäft liefert Wachstum

Das Geschäft mit Versorgungsprodukten steuerte im zweiten Quartal 2026 laut ScanX News 510 Millionen CAD bei und wuchs um 7,00 Prozent. Der Absatz von Wohnholz sank dagegen um 5,00 Prozent auf 234 Millionen CAD, wodurch sich die Belastung auf die Konzernmarge sichtbar abzeichnet.

Für die zweite Jahreshälfte 2026 stellte das Management laut derselben Ergebnisdarstellung eine Verbesserung der EBITDA-Marge in Aussicht. Das langfristige Ziel für die durchschnittliche bereinigte EBITDA-Marge liegt bei 17,50 bis 18,50 Prozent; zusätzlich werden ab 2027 jährliche Kosteneinsparungen von 10 bis 15 Millionen CAD erwartet.

Kurs unter dem Jahreshoch

Der Lang-und-Schwarz-Kurs von 40,90 Euro lag am 06.10.2026 um 13:33 Uhr 0,73 Prozent unter dem Vortagesschluss von 41,20 Euro. An der Toronto Stock Exchange lag der zuletzt gemeldete Kurs am 05.10.2026 bei 65,66 CAD; die Marktkapitalisierung betrug 3,6 Milliarden CAD.