SBI-Aktie: ICICI Securities sieht 34 Prozent Potenzial

Veröffentlicht am: 11.11.2026 um 05:40 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Die SBI-Aktie bleibt nach einer Analyse von ICICI Securities auf der Kaufliste. Das Institut sieht stabile Margen und profitables Kreditwachstum.

Analyse sieht Spielraum für SBI

ICICI Securities bestätigt nach dem zweiten Geschäftsquartal des Geschäftsjahres 2027 die Kaufempfehlung für State Bank of India.
Der Broker hebt das Nettozinsergebnis, die Margenentwicklung und die nachlassenden Kreditausfälle hervor.
Das Management hält an seinen Zielen für Kreditwachstum, Nettozinsmarge, Gesamtkapitalrendite und Eigenkapitalrendite fest.

SBI, INE062A01020, Illustration mit AI erstellt.

Die indische State Bank of India bleibt nach Einschätzung von ICICI Securities ein bevorzugter Titel im Bankensektor. DSIJ fasste die Analyse des Brokers am 4. November 2026 zusammen und verwies auf die robuste Entwicklung im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027.

State Bank of India meldete für das Quartal einen Gewinn nach Steuern von 23.038 Crore Rupien, ein Plus von 14 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das Nettozinsergebnis stieg ebenfalls um 14 Prozent auf 49.143 Crore Rupien und lag laut ICICI Securities 2 Prozent über der Brokerprognose. Die Kredite wuchsen im Jahresvergleich um 18 Prozent, während die Einlagen um 12,3 Prozent zulegten.

Margen und Kreditqualität im Fokus

Die globale Nettozinsmarge verbesserte sich gegenüber dem Vorquartal um 8 Basispunkte auf 2,94 Prozent. Die heimische Nettozinsmarge stieg um 11 Basispunkte auf 3,11 Prozent und lag damit über der Zielgröße des Managements. ICICI Securities wertet die Entwicklung bei Zinsergebnis und Margen als Beleg für profitables Wachstum.

Gleichzeitig ging die Kreditbelastung zurück. Die Bruttokreditrisikovorsorgequote lag im Quartal bei 1,39 Prozent, die Nettokennzahl bei 0,36 Prozent. Als Risiken nennt die Analyse ein langsameres Einlagenwachstum sowie mögliche Belastungen durch die Umstellung auf das erwartete Kreditverlustmodell und durch den Agrarsektor.

Das Management bestätigte für das Geschäftsjahr 2027 ein Kreditwachstum von 14 bis 15 Prozent. Die heimische Nettozinsmarge soll mindestens 3 Prozent erreichen, während die Gesamtkapitalrendite bei 1 Prozent und die Eigenkapitalrendite bei 15 Prozent liegen sollen. ICICI Securities hält diese Margenvorgabe nach dem starken ersten Halbjahr für vorsichtig.

Die vollständige Zusammenfassung der Brokeranalyse veröffentlichte DSIJ. Die Einschätzung stammt von ICICI Securities und ist keine eigene Prognose von DSIJ.

SBI im indischen Bankenmarkt

State Bank of India ist eine indische Bank mit Sitz in Mumbai und bietet unter anderem Sparkonten, Termineinlagen, Konsumentenkredite, Betriebsmittel- und Unternehmenskredite sowie Cash-Management-Dienstleistungen an. Nach Angaben der State Bank of India ist das Institut in Indien und international tätig und bündelt weitere Finanzdienstleistungen über Tochtergesellschaften. Im indischen Bankensektor steht SBI unter anderem im Wettbewerb mit Bank of Baroda, HDFC Bank und ICICI Bank. Fin Cascade ordnet SBI als größten öffentlichen Bankenverbund Indiens ein, während HDFC Bank und ICICI Bank zu den großen privaten Vergleichsunternehmen zählen.