Simply Wall St erhöht Fair Value für die Sisecam-Aktie auf 44,43 TRY

Simply Wall St erhöhte am 06.10.2026 den Fair Value für die Sisecam-Aktie von 43,22 auf 44,43 TRY. Die Neubewertung setzt die operative Entwicklung des türkischen Glasherstellers gegen die jüngsten Ergebnisdaten und die Bewertung der Aktie.

Fair Value steigt auf 44,43 TRY

Der Fair Value wurde damit um 2,80 Prozent angehoben. Zugleich nennt die Analyse eine EBITDA-Marge von 3,00 Prozent im ersten Halbjahr 2026 und einen Verschuldungsgrad von 9,60 auf Basis des ausgewiesenen EBITDA. Diese Werte zeigen, dass die Neubewertung stärker auf eine operative Erholung als auf bereits erreichte Margen gestützt ist.

Als mögliche Hebel nennt die Analyse die Fertigstellung neuer Kapazitäten für Solar- und Architekturglas sowie Verkäufe von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Immobilien und Edelmetallen. Die daraus erwartete Entlastung von Zinsaufwand und Verschuldung bildet den zentralen Gegenpol zu den schwachen aktuellen Margen. Simply Wall St beziffert die frühere Fair-Value-Annahme auf 43,22 TRY und die neue auf 44,43 TRY.

Umsatz sinkt im zweiten Quartal

Im zweiten Quartal 2026 erzielte Sisecam einen Umsatz von 60,82 Milliarden TRY. Gegenüber 69,46 Milliarden TRY im Vorjahresquartal entspricht das einem Rückgang von 12,40 Prozent. Der Nettogewinn lag im selben Zeitraum bei 3,35 Milliarden TRY nach 3,50 Milliarden TRY ein Jahr zuvor, wie FKRadar ausweist.

Damit fällt der Umsatzvergleich schwächer aus als der Gewinnvergleich. Für die Bewertung zählt folglich, ob neue Kapazitäten die Marge erhöhen und gleichzeitig die Finanzierungslast senken können. Die Analyse nennt für das erste Halbjahr 2026 eine ausgewiesene EBITDA-Marge von 3,00 Prozent sowie einen Verschuldungsgrad von 9,60.

Aktie bleibt unter dem Jahreshoch

Am 05.10.2026 lag die Sisecam-Aktie an der Borsa Istanbul bei 38,10 TRY. Das 52-Wochen-Hoch von 54,10 TRY lag damit 29,57 Prozent über dem Kurs, während das 52-Wochen-Tief bei 32,44 TRY lag. Die Marktkapitalisierung betrug 114,0 Milliarden TRY.

Die Kursdaten ordnen die neue Fair-Value-Annahme ein: 44,43 TRY liegen 16,61 Prozent über dem Kurs von 38,10 TRY. Der Abstand bleibt damit kleiner als bei der durchschnittlichen Analystenschätzung von 57,86 TRY, die FKRadar für acht Analysten nennt.

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