Die Applied-Materials-Aktie profitiert von starkem Auftragseingang und KI-Nachfrage

Applied Materials (ISIN US0382221051) hat im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von rund 26,5 Milliarden US-Dollar erzielt und seinen bereinigten Gewinn je Aktie erneut gesteigert, während die Applied-Materials-Aktie von der anhaltend hohen Investitionsbereitschaft der Chipindustrie in Fertigungsanlagen profitiert. Laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2024 stieg der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr im zweistelligen Prozentbereich, getragen von einer starken Nachfrage nach Anlagen für Logik- und Speicherkapazitäten.

Wachstum dank starker Halbleiterinvestitionen

Der Ausrüster für die Halbleiterindustrie profitiert davon, dass führende Chipkonzerne ihre Kapazitäten für Hochleistungsrechner und KI-Anwendungen ausbauen. Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023 konnte Applied Materials seinen Umsatz damit um mehrere Milliarden US-Dollar auf rund 26,5 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2024 erhöhen, während der bereinigte Gewinn je Aktie im selben Zeitraum auf einen Wert von über 8 US-Dollar je Anteilsschein kletterte. Der operative Cashflow lag im Geschäftsjahr 2024 im zweistelligen Milliardenbereich und unterstreicht die starke Ertragskraft des Geschäftsmodells.

Die Unternehmensführung verweist in ihren jüngsten Aussagen darauf, dass insbesondere Investitionen in moderne Fertigungstechnologien wie 3-Nanometer- und künftig 2-Nanometer-Prozesse eine hohe Auslastung der eigenen Anlagen sichern. Im Jahresvergleich verzeichnete der Bereich Foundry/Logic einen Zuwachs, während das Speichersegment nach einer schwächeren Phase wieder anzieht und damit zusätzliche Dynamik bringt. Für Anleger sind insbesondere die hohen Margen im Service- und Softwaregeschäft interessant, die im Geschäftsjahr 2024 einen wichtigen Beitrag zum Ergebnis leisten.

Applied-Materials-Aktie im Umfeld der KI-Rally

Im Zuge der globalen KI-Investitionswelle ist die Applied-Materials-Aktie in den vergangenen Quartalen deutlich gefragt gewesen. Bezogen auf den Zeitraum der letzten zwölf Monate legte der Börsenwert des Unternehmens um einen zweistelligen Prozentsatz zu und erreichte eine Marktkapitalisierung im Bereich von deutlich über 100 Milliarden US-Dollar. Damit hat Applied Materials seinen Abstand zu einigen kleineren Wettbewerbern ausgebaut und sich in der Spitzengruppe der Halbleiterausrüster fest etabliert.

Im Vergleich zur Entwicklung wichtiger Halbleiterindizes liegt die Performance der Applied-Materials-Aktie damit im oberen Bereich, was die Bedeutung des Unternehmens als Zulieferer für zentrale Zukunftstechnologien widerspiegelt. Die Kombination aus zweistellig gewachsenem Gewinn im Geschäftsjahr 2024, einem robusten Auftragseingang und der Perspektive weiterer Investitionen in neue Fertigungskapazitäten sorgt für eine solide Ausgangsbasis. Für Anleger zählt neben der operativen Entwicklung auch, dass Applied Materials kontinuierlich Aktienrückkäufe und Dividenden als Instrumente der Kapitalrückführung nutzt.

Fokus auf Anlagen für Chipfertigung

Ein Kernproduktbereich von Applied Materials sind Beschichtungs-, Strukturierungs- und Inspektionssysteme, die bei der Herstellung moderner Halbleiter eingesetzt werden. Solche Anlagen kommen bei führenden Foundries und integrierten Herstellern zum Einsatz, wenn neue Fertigungsknoten mit kleineren Strukturen und höherer Integrationsdichte eingeführt werden. Für das Geschäftsjahr 2024 berichtet das Unternehmen, dass insbesondere Systeme für Logik- und Speicherchips einen Großteil der Erlöse ausmachen.

Daneben erwirtschaftet Applied Materials einen wachsenden Anteil seines Umsatzes mit Serviceleistungen, Optimierungssoftware und Lifecycle-Management für bestehende Anlagen. Dieser Bereich zeichnet sich durch wiederkehrende Erlöse und höhere Margen aus und trägt damit zu einer stabileren Ergebnisentwicklung über den Zyklus hinweg bei. Für das Geschäftsjahr 2024 weist das Unternehmen in seinen Segmentinformationen einen abermals gestiegenen Serviceumsatz aus, der im Vergleich zu früheren Jahren deutlich höher liegt.

Applied-Materials-Aktie im Marktvergleich

Die Applied-Materials-Aktie wird an der NASDAQ gehandelt und profitiert von der hohen Liquidität des US-Technologiemarktes. Im betrachteten Zeitraum rund um das Geschäftsjahr 2024 notierte der Kurs zeitweise in der Nähe seines 52-Wochen-Hochs und spiegelt damit die hohe Erwartungshaltung an die zukünftige Profitabilität wider. Gleichzeitig zeigt die Bewertung im Branchenvergleich, dass der Markt bereit ist, für die Kombination aus Wachstum und Margen einen Aufschlag gegenüber weniger stark positionierten Ausrüstern zu zahlen.

Für Anleger spielt neben der absoluten Kursentwicklung auch die relative Entwicklung zu großen Halbleiterwerten eine Rolle. Die Applied-Materials-Aktie konnte in den vergangenen vier Quartalen einen Kurszuwachs im zweistelligen Prozentbereich verzeichnen und damit an die starke Entwicklung vieler Halbleiter- und KI-Titel anknüpfen. Die Marktkapitalisierung deutlich oberhalb der Marke von 100 Milliarden US-Dollar zeigt, dass das Unternehmen als einer der zentralen Profiteure der aktuellen Investitionswelle im Chipsektor gilt.