Die Darden-Restaurants-Aktie profitiert von zweistelligem Gewinnsprung

Die Darden Restaurants-Aktie (ISIN US2371941053) steht nach einem kräftigen Gewinnsprung im jüngsten Quartal im Blick vieler Anleger, nachdem der Betreiber von Ketten wie Olive Garden und LongHorn Steakhouse laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von rund 11,0 Milliarden US-Dollar berichtet hat und seinen Aktionären weiterhin eine regelmäßige Dividende zahlt.

Gewinn und Umsatz wachsen zweistellig

Darden Restaurants Inc. hat für das Geschäftsjahr 2024 laut veröffentlichtem Jahresabschluss einen Konzernumsatz von rund 11,0 Milliarden US-Dollar ausgewiesen, was einem Anstieg von etwa 8 Prozent gegenüber dem Geschäftsjahr 2023 entspricht, in dem der Erlös bei rund 10,2 Milliarden US-Dollar lag.

Der Nettogewinn des Gastronomiekonzerns stieg im selben Zeitraum auf deutlich über 800 Millionen US-Dollar, nachdem im Geschäftsjahr 2023 noch ein Ergebnis von rund 720 Millionen US-Dollar erzielt worden war, was einer Steigerung in der Größenordnung von gut 10 Prozent entspricht.

Beim verwässerten Ergebnis je Aktie (EPS) verzeichnete Darden im abgelaufenen Jahr einen Wert im Bereich von rund 6 US-Dollar, während im Vorjahreszeitraum noch etwa 5,4 US-Dollar je Aktie ausgewiesen wurden, womit das Ergebnis je Anteilsschein um rund 11 Prozent zulegte.

Marge und Kostendisziplin als Treiber

Ein wesentlicher Treiber des Ergebnisanstiegs ist die Verbesserung der operativen Marge im Restaurantgeschäft, da Darden Restaurants sowohl bei Olive Garden als auch bei anderen Marken Maßnahmen zur Kostendisziplin und zur Optimierung des Menü-Mix umgesetzt hat.

Die operative Marge des Konzerns lag im Geschäftsjahr 2024 im mittleren einstelligen Prozentbereich und damit um rund 0,5 bis 1 Prozentpunkte höher als im Geschäftsjahr 2023, was angesichts steigender Lohn- und Rohstoffkosten als Zeichen einer stabilen Profitabilität gewertet werden kann.

Zudem konnte Darden nach eigenen Angaben den vergleichbaren Flächenumsatz (Same-store Sales) in wichtigen Ketten wie Olive Garden und LongHorn Steakhouse im Geschäftsjahr 2024 um niedrige bis mittlere einstellige Prozentwerte steigern, was zu dem genannten Umsatzplus beigetragen hat.

Dividende und Rückflüsse an die Aktionäre

Für Anleger spielt neben der Ergebnisentwicklung auch die Dividendenpolitik eine zentrale Rolle, denn Darden Restaurants hat im Laufe des Geschäftsjahres 2024 mehrere Quartalsdividenden ausgezahlt, die sich auf Jahressicht im Bereich von rund 5 US-Dollar je Aktie summierten.

Damit lag die Ausschüttung pro Anteilsschein deutlich über dem Niveau des Geschäftsjahres 2023, als insgesamt etwa 4,40 US-Dollar je Aktie an Dividende gezahlt worden waren, was einer Erhöhung um rund 13 bis 14 Prozent entspricht und die Rolle von Darden als Dividendenwert unterstreicht.

Zusätzlich zu den Bar-Dividenden nutzt das Unternehmen punktuell Aktienrückkäufe, um den Aktionären weitere Rückflüsse zukommen zu lassen, wobei das Volumen der Rückkäufe im Vergleich zur Dividende aber deutlich geringer ausfällt.

Olive Garden als wichtigste Marke

Ein wesentlicher Umsatz- und Ergebnisträger im Portfolio von Darden Restaurants ist die Marke Olive Garden, die eine große Zahl an Filialen in den USA betreibt und auf italienisch inspirierte Küche setzt.

Olive Garden steht für ein gehobenes, aber dennoch familienorientiertes Full-Service-Restaurantkonzept mit einem Fokus auf Pasta-, Pizza- und Fleischgerichte sowie verschiedene Vorspeisen, Desserts und Getränke, wobei das Unternehmen regelmäßig saisonale Menüs und Aktionsangebote einführt.

Der Umsatzanteil der Olive-Garden-Kette am Gesamterlös von Darden lag im Geschäftsjahr 2024 bei deutlich über einem Drittel, sodass die Entwicklung dieser Marke für die Gesamtperformance des Konzerns maßgeblich ist.

Darden-Restaurants-Aktie und Marktbewertung

Die Darden-Restaurants-Aktie ist in den USA an der Börse gelistet und spiegelt mit ihrer Marktkapitalisierung die Größe des Unternehmens im internationalen Gastronomie- und Restaurantsektor wider, der von intensiver Konkurrenz und einer starken Bedeutung des US-Verbrauchermarkts geprägt ist.

Bei einer Marktkapitalisierung im Bereich von deutlich über 15 Milliarden US-Dollar, bezogen auf einen Zeitraum nach Veröffentlichung der Geschäftszahlen 2024, zählt Darden Restaurants zu den größeren börsennotierten Restaurantbetreibern in Nordamerika.

Für Anleger ist neben der Bewertung über Kennziffern wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis und der Dividendenrendite vor allem die Frage entscheidend, ob Darden seine Umsatz- und Gewinnsteigerungen im anspruchsvollen Marktumfeld auch in den kommenden Geschäftsjahren fortschreiben kann.