Die Eurobank-Aktie profitiert von kräftigem Gewinnsprung im Jahr 2024

Die Eurobank-Aktie des griechischen Finanzkonzerns Eurobank Holdings (ISIN GRS323003012) wird vom Markt vor allem an der stark verbesserten Ertragslage gemessen, nachdem der Jahresüberschuss im Geschäftsjahr 2024 auf rund 0,9 Milliarden Euro zugelegt hat und damit deutlich über dem Vorjahresniveau von etwa 0,7 Milliarden Euro lag.

Gewinn und Zinsüberschuss steigen spürbar

Im Fokus der zuletzt veröffentlichten Zahlen steht der Nettogewinn der Eurobank, der sich im Geschäftsjahr 2024 auf ungefähr 0,9 Milliarden Euro summierte und damit um rund 28 Prozent gegenüber dem Geschäftsjahr 2023 mit etwa 0,7 Milliarden Euro zulegte.

Parallel dazu verzeichnete die Bank einen spürbaren Anstieg des Nettozinsüberschusses, der im Jahr 2024 bei rund 1,8 Milliarden Euro lag und damit etwa 20 Prozent über dem Wert von rund 1,5 Milliarden Euro aus dem Jahr 2023.

Auch beim Provisionsüberschuss zeigte sich eine positive Tendenz, denn er belief sich 2024 auf ungefähr 0,4 Milliarden Euro und lag damit um gut 14 Prozent über den rund 0,35 Milliarden Euro aus dem Vorjahr 2023.

Kapitalquote und Risikoentwicklung

Für die Stabilität des Geschäfts ist die Kapitalausstattung entscheidend, und hier meldete Eurobank für das Geschäftsjahr 2024 eine harte Kernkapitalquote (CET1) von etwa 15,2 Prozent, was im Vergleich zu rund 14,8 Prozent per Ende 2023 eine leichte Verbesserung darstellt.

Gleichzeitig sank der Anteil notleidender Kredite weiter, denn die Non-Performing-Exposure-Quote lag 2024 nur noch bei rund 4 Prozent gegenüber etwa 5,5 Prozent Ende 2023, was die fortgesetzte Bereinigung der Bilanz widerspiegelt.

Diese Kombination aus wachsendem Ertrag und rückläufigen Problemkrediten stärkt die Fähigkeit der Bank, auch in einem volatilen Zinsumfeld nachhaltig Gewinne zu erwirtschaften.

Dividendentrend und Ausschüttungsquote

Auf Basis des starken Überschusses für das Geschäftsjahr 2024 schlug Eurobank eine Dividende von rund 0,12 Euro je Aktie vor, nachdem für 2023 noch etwa 0,08 Euro je Anteilsschein ausgeschüttet worden war, was einem Plus von 50 Prozent entspricht.

Mit dieser Ausschüttung ergibt sich für das Geschäftsjahr 2024 eine Dividendenrendite im Bereich von rund 5 Prozent bezogen auf einen Kurs von etwa 2,40 Euro je Aktie per 30.06.2025.

Die Ausschüttungsquote blieb dabei mit rund 35 Prozent des Nettogewinns 2024 weiterhin in einem Bereich, der Spielraum für künftiges organisches Wachstum und mögliche weitere Kapitalmaßnahmen lässt.

Regionale Aufstellung und Geschäftsschwerpunkte

Operativ bleibt Griechenland der wichtigste Markt für Eurobank, doch im Geschäftsjahr 2024 trugen die Aktivitäten in Südosteuropa und Zentraleuropa spürbar zur Ergebnisdynamik bei, sodass der Auslandsanteil am Vorsteuergewinn bei rund 30 Prozent lag.

Besonders stark wuchs das Firmenkundengeschäft, in dem das Kreditvolumen 2024 um etwa 10 Prozent auf rund 24 Milliarden Euro anstieg, während die privaten Baufinanzierungen mit einem Plus von rund 6 Prozent auf etwa 12 Milliarden Euro ebenfalls zulegten.

Im Vermögensverwaltungsgeschäft betreute Eurobank 2024 Kundenvermögen in Höhe von rund 18 Milliarden Euro, nach etwa 16 Milliarden Euro im Jahr 2023, was einem Zuwachs von rund 12,5 Prozent entspricht.

Digitalbanking als Produktanker

Ein zentrales Produkt im Angebot der Bank ist die umfassende Digitalbanking-Plattform, über die ein Großteil der Privatkunden seine Konten und Karten verwaltet und die auch die Kreditbeantragung und Anlageprodukte abdeckt.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2024 nutzten rund 2,8 Millionen Privatkunden die digitalen Kanäle der Eurobank aktiv, nachdem es Ende 2023 noch etwa 2,4 Millionen waren, womit die Zahl der aktiven Digitalkunden binnen eines Jahres um rund 17 Prozent wuchs.

Der Anteil der Transaktionen, die über die Digitalbanking-Plattform und die Mobile-App abgewickelt wurden, stieg 2024 auf rund 85 Prozent aller Privatkundentransaktionen gegenüber etwa 80 Prozent im Vorjahr 2023, was die zunehmende Digitalisierung des Geschäfts untermauert.

Kursentwicklung und Markteinordnung

An der Athener Börse bewegte sich die Marktkapitalisierung der Eurobank per 30.06.2025 bei rund 8,0 Milliarden Euro, nachdem sie ein Jahr zuvor, per 30.06.2024, noch im Bereich von etwa 6,2 Milliarden Euro gelegen hatte, was einem Anstieg von rund 29 Prozent entspricht.

Im gleichen Zeitraum legte der Aktienkurs von etwa 1,85 Euro je Aktie Ende Juni 2024 auf ungefähr 2,40 Euro per 30.06.2025 zu, entsprechend einem Plus von rund 29,7 Prozent innerhalb von zwölf Monaten.

Diese Entwicklung spiegelt die verbesserte Profitabilität und das rückläufige Risiko wider, wobei die Eurobank-Aktie damit im Performancevergleich klar über dem allgemeinen griechischen Bankenindex lag, der im selben Zeitraum um rund 18 Prozent zulegte.

Eurobank-Produkt im Alltag der Kunden

Die Digitalbanking-Plattform der Eurobank dient Privatkunden als zentrale Schnittstelle für Kontoführung, Zahlungsverkehr und Kreditprodukte und ist damit faktisch das Hauptprodukt im täglichen Gebrauch.

Durch die Integration von Überweisungen, Kartenverwaltung und Kreditservices in einer einheitlichen Oberfläche reduziert das Produkt den Bedarf an Filialbesuchen und unterstützt die Kosteneffizienz der Bank, was sich mittelbar positiv auf Margen und Gewinnentwicklung niederschlägt.

Aktien-Schlussabsatz mit Marktwertbezug

Für die Eurobank-Aktie bleibt neben der Kursentwicklung vor allem die deutlich gesteigerte Ertragskraft mit dem Nettogewinn von rund 0,9 Milliarden Euro im Geschäftsjahr 2024 und der Marktkapitalisierung von etwa 8,0 Milliarden Euro per 30.06.2025 ein zentraler Bewertungsmaßstab.