Die Schulz-Vz.-Aktie profitiert von höherem Umsatz und Gewinn im Geschäftsjahr 2024

Der brasilianische Verpackungshersteller Schulz Inc. (Schulz Vz., ISIN BRSHUL4ACNPR) hat im Geschäftsjahr 2024 Umsatz und Gewinn spürbar gesteigert, was sich in einer stabilen Entwicklung der Schulz-Vz.-Aktie am Heimatmarkt widerspiegelt. Laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2024 erzielte Schulz einen Nettoumsatz von rund 2,10 Milliarden BRL, nachdem der Wert im Geschäftsjahr 2023 noch bei etwa 1,85 Milliarden BRL gelegen hatte, was einem Plus von rund 13,5 Prozent entspricht. Der Nettoertrag wird für 2024 mit etwa 260 Millionen BRL ausgewiesen, nach rund 220 Millionen BRL im Vorjahr, wodurch der Gewinn annähernd 18 Prozent über dem Niveau von 2023 liegt.

Operative Entwicklung und Kennzahlen

Für Anleger ist die operative Entwicklung von Schulz entscheidend, da sich daran die Ertragskraft der Schulz-Vz.-Aktie bemisst. Im Berichtsjahr 2024 erreichte das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) der Gesellschaft rund 420 Millionen BRL, verglichen mit circa 370 Millionen BRL im Geschäftsjahr 2023, womit das EBITDA um knapp 13,5 Prozent zunahm. Die EBITDA-Marge lag 2024 bei ungefähr 20,0 Prozent des Nettoumsatzes, nachdem sie im Jahr 2023 bei rund 20,0 Prozent gelegen hatte, sodass Schulz die Profitabilität trotz Wachstums stabil behauptete.

Auch beim operativen Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) machte das Unternehmen Fortschritte. Für 2024 wird ein EBIT von etwa 330 Millionen BRL berichtet, nach gut 290 Millionen BRL im Jahr 2023, was einem Zuwachs von rund 13,8 Prozent entspricht. Diese Entwicklung unterstreicht, dass Schulz steigende Umsätze mit einer soliden Kostenkontrolle verbindet und damit das Gewinnniveau der Schulz-Vz.-Aktie untermauert.

Finanzlage, Dividenden und Bewertung

Die Bilanzstruktur ist ein weiterer wichtiger Faktor für die Einschätzung der Schulz-Vz.-Aktie. Per Ende Geschäftsjahr 2024 weist Schulz eine Nettofinanzverschuldung von rund 550 Millionen BRL aus, nachdem der Wert Ende 2023 bei etwa 600 Millionen BRL lag, womit die Verschuldung um gut 8,3 Prozent reduziert wurde. Das Verhältnis von Nettofinanzverschuldung zu EBITDA verbesserte sich damit von etwa 1,62 im Jahr 2023 auf rund 1,31 im Jahr 2024, was die finanzielle Stabilität stärkt.

Für das Geschäftsjahr 2024 hat Schulz eine Dividende von insgesamt rund 0,45 BRL je Vorzugsaktie ausgeschüttet, nach etwa 0,40 BRL je Vorzugsaktie für das Geschäftsjahr 2023. Die Ausschüttung stieg damit um 12,5 Prozent und spiegelt die verbesserte Ertragslage wider. Bezogen auf einen durchschnittlichen Kurs der Schulz-Vz.-Aktie von etwa 12,00 BRL im Jahr 2024 ergibt sich eine Dividendenrendite von rund 3,75 Prozent.

Geschäftsfelder und Produktbezug

Schulz ist als Industrie- und Verpackungsspezialist auf Lösungen für verschiedene Branchen fokussiert und generiert einen wesentlichen Teil seiner Erlöse mit metallischen und mechanischen Komponenten, die unter anderem in der Infrastruktur, im Transportbereich und in der Energieindustrie eingesetzt werden. Dabei tragen Produkte aus dem Bereich industrieller Pumpen und Kompressoren wesentlich zum Umsatz bei, denn sie werden in zahlreichen Anwendungen der Prozessindustrie und in Versorgungsnetzen verwendet.

Der Schwerpunkt liegt auf Lösungen, die Langlebigkeit und Effizienz kombinieren und Kunden ein planbares Kostenprofil über den Lebenszyklus bieten. Dadurch ist Schulz in der Lage, mit langfristigen Kundenbeziehungen wiederkehrende Umsätze zu sichern und die Basis für die Entwicklung von Gewinn und Cashflow zu verbreitern, was sich mittelbar auf die Bewertung der Schulz-Vz.-Aktie auswirkt.

Kursniveau und Marktkapitalisierung der Schulz-Vz.-Aktie

Am brasilianischen Heimatmarkt wird die Schulz-Vz.-Aktie als Vorzugsaktie in der Landeswährung BRL gehandelt. Für das Jahr 2024 lag der durchschnittliche Börsenkurs der Schulz-Vz.-Aktie bei rund 12,00 BRL, nachdem der Durchschnittskurs im Jahr 2023 noch bei etwa 10,50 BRL gelegen hatte, was einer Steigerung des Kursniveaus um rund 14,3 Prozent entspricht. Bei einer Gesamtzahl von rund 150 Millionen ausstehenden Vorzugsaktien ergibt sich daraus eine Marktkapitalisierung von etwa 1,80 Milliarden BRL im Jahr 2024.

Die Bewertung der Schulz-Vz.-Aktie über das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) lässt sich anhand des im Geschäftsjahr 2024 erzielten Gewinns von rund 260 Millionen BRL und eines Kursniveaus von rund 12,00 BRL je Aktie ableiten. Damit ergibt sich ein KGV von ungefähr 8,3, was im Vergleich zu vielen internationalen Industrie- und Verpackungstiteln als moderat gelten kann. Für langfristig orientierte Investoren spielen neben der Bewertung auch Faktoren wie die Verschuldungskennzahlen und die Dividendenkontinuität eine Rolle.