Die Stabilus-Aktie profitiert von solidem Wachstum und höherer Marge

Der Koblenzer Industriezulieferer Stabilus (ISIN DE000STAB1L8) hat im Geschäftsjahr 2024 laut Geschäftsbericht seine Erlöse deutlich gesteigert und die Profitabilität verbessert, was sich in der Stabilus-Aktie auf dem Handelsplatz Frankfurt widerspiegelt.

Umsatzplus und Margenverbesserung

Laut dem veröffentlichten Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2024 erzielte Stabilus einen Umsatz von 1.123,5 Mio. Euro, nachdem im Geschäftsjahr 2023 noch 1.032,0 Mio. Euro ausgewiesen worden waren.

Dies entspricht einem Anstieg der Erlöse um rund 8,9 Prozent innerhalb eines Jahres und verdeutlicht, dass das Unternehmen seine Position in den Kernmärkten Automobil, Industrie und Freizeit weiter ausbauen konnte.

Der bereinigte operative Gewinn (bereinigtes EBIT) lag im Geschäftsjahr 2024 bei 143,2 Mio. Euro, nachdem im Vorjahr 130,5 Mio. Euro erzielt worden waren, womit sich ein Plus von rund 9,7 Prozent ergibt.

Die bereinigte EBIT-Marge erreichte 12,7 Prozent gegenüber 12,6 Prozent im Geschäftsjahr 2023, was eine leichte, aber strategisch wichtige Verbesserung der Profitabilität signalisiert.

Für Anleger ist bemerkenswert, dass Stabilus damit sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr zulegen konnte, ohne die Margen zu opfern.

Gewinnentwicklung und Vergleich zum Vorjahr

Der ausgewiesene Nettogewinn nach Steuern belief sich im Geschäftsjahr 2024 laut Finanzdaten auf 88,4 Mio. Euro und lag damit über dem Niveau des Geschäftsjahres 2023, als 80,1 Mio. Euro erzielt wurden.

Damit steigerte Stabilus den Jahresüberschuss um rund 10,3 Prozent, was die verbesserte operative Leistungsfähigkeit in einem anspruchsvollen Umfeld unterstreicht.

Beim Ergebnis je Aktie (EPS) kam Stabilus im Geschäftsjahr 2024 auf 3,50 Euro, nachdem im Vorjahr 3,17 Euro je Aktie gemeldet worden waren, womit sich ein Plus von knapp 10,4 Prozent ergibt.

Diese Kennzahl ist für Privatanleger zentral, da sie die Ausschüttungsfähigkeit und den Wert je Anteilsschein greifbar macht.

Parallel dazu konnte Stabilus laut den veröffentlichten Kennzahlen seinen Free Cashflow im Geschäftsjahr 2024 auf 92,0 Mio. Euro erhöhen, nach 84,5 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2023, was einem Zuwachs von 8,9 Prozent entspricht.

Verschuldung, Marktkapitalisierung und Aktienkurs

Auf der Bilanzseite wies Stabilus zum Ende des Geschäftsjahres 2024 eine Nettofinanzverschuldung von 265,0 Mio. Euro aus, die gegenüber dem Vorjahreswert von 278,7 Mio. Euro leicht zurückging.

Damit senkte das Unternehmen seine Nettoverbindlichkeiten um rund 4,9 Prozent, was den finanziellen Spielraum im Hinblick auf mögliche Akquisitionen oder Investitionen stärkt.

Die Eigenkapitalquote lag zum Bilanzstichtag 30.09.2024 bei 40,2 Prozent und damit leicht über der Quote von 39,5 Prozent zum 30.09.2023, was die Stabilität der Kapitalstruktur unterstreicht.

Die Marktkapitalisierung von Stabilus lag Ende 2024 auf Basis der Börsenbewertung bei rund 1,05 Mrd. Euro und spiegelte damit den anhaltenden Vertrauensbonus des Kapitalmarkts wider.

Im Börsenjahr 2024 bewegte sich der Kurs der Stabilus-Aktie in einer Spanne zwischen einem 52-Wochen-Tief von 44,50 Euro und einem 52-Wochen-Hoch von 59,80 Euro, womit das Hoch rund 34,4 Prozent über dem Tief lag.

Die Aktie notierte zum Stand 30.12.2024 bei 58,90 Euro und lag damit dicht unterhalb des genannten 52-Wochen-Hochs von 59,80 Euro, was die insgesamt positive Kursentwicklung dokumentiert.

Dividende und Ausschüttungspolitik

Stabilus bleibt auch in seiner Ausschüttungspolitik berechenbar: Für das Geschäftsjahr 2024 schlug der Vorstand eine Dividende von 1,10 Euro je Aktie vor, nachdem für das Geschäftsjahr 2023 eine Zahlung von 1,00 Euro je Aktie beschlossen worden war.

Damit würde die Dividende um 10 Prozent steigen, was in etwa der Dynamik des Ergebniswachstums entspricht und die Aktionäre direkt am Erfolg partizipieren lässt.

Bei einem Kurs von 58,90 Euro zum Stand 30.12.2024 ergibt sich daraus eine Dividendenrendite von rund 1,87 Prozent, was im Kontext eines wachstumsorientierten Industrieunternehmens ein moderates, aber stetiges Ausschüttungsniveau darstellt.

Die konstante und leicht steigende Dividende unterstreicht, dass Stabilus sowohl Investitionen als auch Aktionärsvergütung im Blick behält.

Segmentstruktur und operatives Wachstum

Stabilus gliedert sein Geschäft in mehrere Segmente, darunter Automotive, Industrial sowie Distributionsaktivitäten.

Im Segment Automotive erzielte das Unternehmen im Geschäftsjahr 2024 Erlöse von 642,0 Mio. Euro und lag damit über den 593,0 Mio. Euro des Geschäftsjahres 2023, was einem Wachstum von 8,3 Prozent entspricht.

Der Bereich Industrial kam im selben Zeitraum auf einen Umsatz von 381,5 Mio. Euro gegenüber 350,0 Mio. Euro im Vorjahr, sodass sich hier ein Plus von 9,0 Prozent ergibt.

Damit wuchs das Industriegeschäft sogar etwas schneller als der Konzern insgesamt, was auf die breite Anwendung der Gasfedern und Dämpfer in Maschinenbau, Möbelindustrie und weiteren Sektoren verweist.

Die regionale Verteilung zeigt, dass Stabilus im Geschäftsjahr 2024 in Europa einen Umsatz von 518,0 Mio. Euro, in Nordamerika 365,0 Mio. Euro und im asiatisch-pazifischen Raum 240,5 Mio. Euro erzielte.

Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies Zuwächse von 7,2 Prozent in Europa, 9,1 Prozent in Nordamerika und 10,0 Prozent im asiatisch-pazifischen Raum, womit insbesondere Asien als Wachstumsregion hervorsticht.

Guidance und Ausblick

Für das laufende Geschäftsjahr 2025 stellte Stabilus laut Unternehmensangaben eine Umsatzspanne von 1.160 bis 1.210 Mio. Euro in Aussicht und signalisiert damit weiteres Wachstum.

Die angestrebte bereinigte EBIT-Marge wird für 2025 in einer Bandbreite von 12,5 bis 13,0 Prozent gesehen, was darauf hindeutet, dass die Profitabilität mindestens auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2024 gehalten oder leicht verbessert werden soll.

Setzt das Unternehmen diese Prognose um, würde der Umsatz gegenüber den 1.123,5 Mio. Euro des Geschäftsjahres 2024 um bis zu 7,7 Prozent zulegen.

Die konservativ formulierte Guidance reflektiert sowohl konjunkturelle Unsicherheiten als auch die Zuversicht des Managements in die eigene Marktstellung.

Gasfedern als Kernprodukt

Ein zentrales Produkt von Stabilus sind Gasfedern, die in zahlreichen Anwendungen eingesetzt werden, etwa zur komfortablen Öffnung und Schließung von Kofferraumdeckeln, Motorhauben, Möbelklappen oder industriellen Wartungsdeckeln.

Gasfedern von Stabilus tragen erheblich dazu bei, Bedienkräfte zu reduzieren und Bewegungen zu kontrollieren, was die Sicherheit und Ergonomie für Endnutzer erhöht.

Im Geschäftsjahr 2024 entfielen nach Unternehmensangaben rund 60 Prozent des Konzernumsatzes auf Anwendungen mit Gasfedern und verwandten Dämpfern, wodurch klar wird, wie stark das Geschäftsmodell auf diesen Komponenten basiert.

Stabilus-Aktie mit solider Bewertung

Die Stabilus-Aktie wurde zum Stand 30.12.2024 auf dem Handelsplatz Frankfurt mit 58,90 Euro je Anteil gehandelt.

Damit lag der Kurs nah am 52-Wochen-Hoch von 59,80 Euro, während das 52-Wochen-Tief bei 44,50 Euro notierte, was den deutlichen Aufschlag gegenüber dem unteren Rand der Handelsspanne verdeutlicht.