Die Stabilus-Aktie profitiert von zweistelligem Umsatzwachstum und höherer Prognose

Die Stabilus-Aktie (ISIN DE000STAB1L8) wird gestützt von einem deutlichen Umsatzanstieg und einer verbesserten Ergebnissituation im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024, in dem der Konzernumsatz laut Geschäftsbericht von Stabilus für das Halbjahr 2023/2024 auf 654,0 Mio. Euro nach 611,1 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum zulegte. Zudem bestätigte das im SDAX gelistete Unternehmen mit Notierung unter anderem in Frankfurt seine Strategie, Wachstum und Profitabilität gleichzeitig zu steigern.

Umsatz wächst zweistellig, Marge stabil

Laut dem Halbjahresbericht von Stabilus für das Geschäftsjahr 2023/2024 stieg der Konzernumsatz in den ersten sechs Monaten von 611,1 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum auf 654,0 Mio. Euro, was einem Plus von rund 7 Prozent entspricht. Gleichzeitig erhöhte sich das bereinigte EBIT in diesem Zeitraum von 90,4 Mio. Euro auf 93,6 Mio. Euro, womit Stabilus die operative Profitabilität trotz inflationsbedingter Kosten und weiterhin anspruchsvollem Marktumfeld verbessern konnte. Die bereinigte EBIT-Marge lag im ersten Halbjahr 2023/2024 bei 14,3 Prozent nach 14,8 Prozent im Vorjahreszeitraum, was zeigt, dass das Unternehmen den Spagat zwischen Wachstum und Marge weitgehend halten konnte.

Als wichtiges Signal für Anleger gilt zudem, dass Stabilus seine Jahresziele für das Geschäftsjahr 2023/2024 konkretisiert hat. Demnach peilt das Unternehmen laut der im Rahmen des Halbjahresberichts kommunizierten Prognose einen Konzernumsatz in einer Spanne von 1,25 bis 1,30 Mrd. Euro an, nachdem im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022/2023 noch 1,25 Mrd. Euro erzielt wurden. Auf der Ergebnisebene erwartet Stabilus weiterhin eine bereinigte EBIT-Marge zwischen 14 und 15 Prozent, was in etwa dem Niveau des Vorjahres entspricht. Für Anleger ist damit klar erkennbar, dass Stabilus das zweistellige Wachstum der vergangenen Jahre in geordnete Bahnen lenken und gleichzeitig die Profitabilität schützen will.

Gewinn und Cashflow entwickeln sich solide

Beim Konzernergebnis nach Steuern wies Stabilus im Geschäftsjahr 2022/2023 laut dem veröffentlichten Jahresabschluss einen Überschuss von 104,1 Mio. Euro aus, nachdem im Vorjahr 86,0 Mio. Euro erzielt worden waren. Das entspricht einem Gewinnanstieg von knapp 21 Prozent. Der Gewinn je Aktie stieg im selben Zeitraum von 3,44 Euro auf 4,16 Euro, was die Ertragskraft des Unternehmens je Anteilsschein sichtbar verbessert. Aus Sicht von Investoren ist dieser Anstieg des EPS ein zentrales Argument für die Bewertung der Stabilus-Aktie.

Auch der Free Cashflow entwickelte sich im Geschäftsjahr 2022/2023 positiv. Laut den veröffentlichten Zahlen erreichte der bereinigte Free Cashflow rund 79 Mio. Euro nach 60 Mio. Euro im vorangegangenen Geschäftsjahr. Damit konnte Stabilus seinen finanziellen Spielraum deutlich erweitern und gleichzeitig weiter in neue Projekte und Kapazitäten investieren. Der höhere Cashflow bietet dem Unternehmen Flexibilität bei Dividendenzahlungen, Schuldenabbau oder potenziellen Akquisitionen.

Gasfedern und Dämpfer als Kernprodukt

Stabilus erwirtschaftet den Großteil seines Umsatzes mit Gasfedern, Dämpfern und elektromechanischen Antrieben für Anwendungen in der Automobilindustrie, im Maschinenbau, in der Möbelindustrie und in weiteren industriellen Segmenten. Diese Komponenten kommen etwa bei der Heckklappenunterstützung im Auto, beim Öffnen und Schließen von Hauben und Klappen in Maschinen oder beim komfortablen Verstellen von Büromöbeln zum Einsatz. Die breite Aufstellung über mehrere Endmärkte hinweg soll die Abhängigkeit von einzelnen Branchen reduzieren und hilft, zyklische Schwankungen abzufedern.

Stabilus-Aktie im Marktumfeld

Die Stabilus-Aktie ist im SDAX vertreten und wird unter anderem an der Börse Frankfurt gehandelt. Im Geschäftsjahr 2022/2023 entsprach die Marktkapitalisierung von Stabilus nach Unternehmensangaben zeitweise einem mittleren dreistelligen Millionenbetrag in Euro-Bewertung, womit der Titel klar im Small- bis Mid-Cap-Segment angesiedelt bleibt. Für Investoren, die auf mittelständische Industrie- und Automobilzulieferer setzen, bietet die Aktie damit ein Exponierung in einen Nischenmarkt mit technologisch anspruchsvollen Produkten.