EQS-News: Instone Group mit weiterhin solider GeschĂ€ftsentwicklung auf gutem Weg, die Jahresziele zu erreichen; spĂŒrbare Belebung der privaten Nachfrage (deutsch)
07.11.2024 - 07:31:49Instone Group mit weiterhin solider GeschĂ€ftsentwicklung auf gutem Weg, die Jahresziele zu erreichen; spĂŒrbare Belebung der privaten Nachfrage
EQS-News: Instone Real Estate Group SE / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen
Instone Group mit weiterhin solider GeschÀftsentwicklung auf gutem Weg, die
Jahresziele zu erreichen; spĂŒrbare Belebung der privaten Nachfrage
07.11.2024 / 07:30 CET/CEST
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Instone Group mit weiterhin solider GeschÀftsentwicklung auf gutem Weg, die
Jahresziele zu erreichen; spĂŒrbare Belebung der privaten Nachfrage
* Bereinigte Umsatzerlöse von 384,5 Millionen Euro in 9M-2024 (9M-2023:
433,3 Millionen Euro) mit planmĂ€Ăiger Entwicklung
* Weiterhin hohe bereinigte Rohergebnismarge von 24,2 Prozent (9M-2023:
25,5 Prozent) ist unverĂ€ndert Beleg fĂŒr die QualitĂ€t der Projekte und
KostenfĂŒhrerschaft der Instone Group
* VerkÀufe im Umfang von 156,6 Millionen Euro (9M-2023: 91,3 Millionen
Euro) bestÀtigen weitere Erholung der Nachfrage; starke positive
SaisonalitÀt im Schlussquartal 2024 erwartet
* Ergebnis nach Steuern von 29,0 Millionen Euro (9M-2023: 37,1 Millionen
Euro) zeigt die Instone Group auf einem guten Weg, die Gewinnziele
deutlich zu erreichen
* Mit einem hohen operativen Cashflow (9M-2024: 127,1 Millionen Euro)
konnte die Bilanz noch einmal deutlich gestÀrkt werden (Loan-to-Cost:
8,8 Prozent). Die Instone Group ist damit exzellent aufgestellt,
attraktive Wachstumschancen zu nutzen.
* Prognose fĂŒr 2024 bestĂ€tigt: Umsatzerlöse (bereinigt) von 500 bis 600
Millionen Euro, Nettoergebnis von 30 bis 40 Millionen Euro
Essen, 7. November 2024: Instone Real Estate Group SE ("Instone Group")
setzte im dritten Quartal 2024 die weiterhin sehr solide
GeschÀftsentwicklung in einem noch immer herausfordernden Branchenumfeld
planmĂ€Ăig fort. Infolge einer antizipierten rĂŒcklĂ€ufigen Bauleistung lagen
die bereinigten Umsatzerlöse sowie das bereinigte Nettoergebnis planmĂ€Ăig
unter dem Niveau des Vorjahres. Die Instone Group befindet sich auf Basis
der GeschÀftsentwicklung in den ersten neun Monaten insgesamt auf einem
guten Weg, die angestrebten Jahresziele fĂŒr 2024 zu erreichen.
Die gröĂte Herausforderung bleibt im aktuellen Umfeld weiterhin die
Nachfragesituation. WĂ€hrend der institutionelle Markt insgesamt noch von
einer KaufzurĂŒckhaltung geprĂ€gt ist, ist aktuell eine Nachfragebelebung im
Einzelvertrieb an Privatinvestoren spĂŒrbar. Der RĂŒckgang der Zinsen von den
Spitzenniveaus, eine sich weiter fortsetzende Stabilisierung der
Immobilienpreise sowie erste positive Effekte aus den FördermaĂnahmen des
Wachstumschancengesetzes haben zu einer Verbesserung der
Privatinvestorenstimmung gefĂŒhrt. Die VerkĂ€ufe in den ersten drei Quartalen
2024 lagen mit 156,6 Millionen Euro deutlich ĂŒber dem niedrigen
Vorjahresniveau (9M-2023: 91,3 Millionen Euro). Es wird mit einer starken
SaisonalitÀt bei den VerkÀufen im Schlussquartal 2024 und einem Erreichen
des Verkaufsziels von mindestens 300 Millionen Euro in 2024 gerechnet. Neben
einer positiven Entwicklung im Einzelvertrieb wird auch der Abschluss von
ein bis zwei weiteren institutionellen VerkÀufen erwartet.
Instone Group behauptet fĂŒhrende ProfitabilitĂ€t in schwierigem Marktumfeld
Die bereinigten Umsatzerlöse lagen in 9M-2024 bei 384,5 Millionen Euro und
damit planmĂ€Ăig unter dem Vorjahresniveau (9M-2023: 433,3 Millionen Euro)
infolge einer geringeren Bauleistung. Die Instone Group profitiert weiterhin
von dem hohen Anteil bereits verkaufter Projekte. Von den im Bau
befindlichen Projekten, im Umfang von rund 2,9 Milliarden Euro, waren zum
Quartalsstichtag bereits 91 Prozent verkauft.
Die bereinigte Rohergebnismarge lag in den ersten drei Quartalen 2024 mit
24,2 Prozent (9M-2023: 25,5 Prozent) weiterhin auf einem hohen und
branchenfĂŒhrenden Niveau. Die fĂŒhrende ProfitabilitĂ€t unterstreicht die
QualitÀt des Projektportfolios und ist auch auf strukturelle
Wettbewerbsvorteile, wie Skaleneffekte im Einkauf sowie die hohe
Wertschöpfungstiefe mit einem eigenen Baumanagement, zurĂŒckzufĂŒhren.
Aufgrund des geringeren Erlösvolumens und der leicht niedrigeren
Rohergebnismarge hat sich das bereinigte operative Ergebnis (bereinigtes
EBIT) auf 45,4 Millionen Euro verringert (9M-2023: 65,8 Millionen Euro). Das
bereinigte Ergebnis nach Steuern (EAT) lag bei einem verbesserten
Finanzergebnis und einer niedrigeren Steuerquote mit 29,0 Millionen Euro
(9M-2023: 37,1 Millionen Euro) ebenso planmĂ€Ăig unter dem Vorjahr. Das
Ergebnis zeigt aber, dass das Unternehmen auf einem sehr guten Weg ist, die
Gewinnziele fĂŒr das Gesamtjahr 2024 deutlich zu erreichen.
SpĂŒrbare Belebung der Nachfrage im Einzelvertrieb
Die Instone Group hat in den ersten neun Monaten 2024 Immobilien im Wert von
156,6 Millionen Euro verĂ€uĂert, was einem deutlichem Anstieg von 71,5
Prozent gegenĂŒber dem niedrigen Vorjahresniveau entspricht (9M-2023: 91,3
Millionen Euro).
Der Markt zeigt aktuell ein noch eher zweigeteiltes Bild. WĂ€hrend im
institutionellen Markt, trotz steigendem Investoreninteresse, noch eine
ausgeprĂ€gtere KaufzurĂŒckhaltung festzustellen ist, zeigt die Nachfrage im
Einzelvertrieb aktuell deutliche Anzeichen einer spĂŒrbaren Belebung. Die
zunehmende Erkenntnis, dass die Preise fĂŒr Neubauwohnungen, mit einer
Fortsetzung des dynamischen Mietwachstums, die Talsohle erreicht haben und
ein mittlerweile deutlicher RĂŒckgang der Hypothekenzinsen von HöchststĂ€nden
im Vorjahr, haben zu einer deutlichen Verbesserung der Stimmung bei den
privaten KĂ€ufern beigetragen. Zudem sind erste positive Nachfrageimpulse aus
den erhöhten steuerlichen Abschreibungen des Wachstumschancengesetzes zu
verzeichnen. Die geplanten Vertriebsstarts von Produkten, die auf das neue
Gesetz maĂgeschneidert zugeschnitten sind, und die erhöhte degressive AfA
von 5,0 Prozent mit einer zusÀtzlichen linearen Sonder-AfA von weiteren 5,0
Prozent ĂŒber vier Jahre verbinden, versprechen aufgrund der attraktiven
Renditeerwartungen deutliche positive Nachfrageeffekte in 2025.
Trotz der noch immer anhaltenden ZurĂŒckhaltung von institutionellen
Investoren ist die Instone Group zuversichtlich, auch noch mindestens eine
institutionelle Transaktionen im vierten Quartal 2024, als Beitrag zum
Erreichen der Jahresziele, abschlieĂen zu können.
Hoher operativer Cashflow fĂŒhrt zu einer weiteren StĂ€rkung der Bilanz
In den ersten drei Quartalen konnte weitgehend auf Basis von bereits
verkauften Projekten ein sehr hoher operativer Cashflow von 127,1 Millionen
Euro erzielt werden. Dies hat zu einer weiteren deutlichen StÀrkung der
Bilanzkennzahlen gefĂŒhrt.
Die StÀrke der Bilanz der Instone Group stellt insbesondere im aktuellen
Marktumfeld einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil dar, der fĂŒr die
Wahrnehmung von attraktiven WachstumsopportunitÀten genutzt werden soll. So
ist das VerhÀltnis von Nettoverschuldung zu Vertragsvermögenswerten
zuzĂŒglich bilanziellem Vorratsvermögen bewertet zu Anschaffungskosten
(Loan-to-Cost, LTC) zum 30. September 2024 auf ein sehr niedriges Niveau von
8,8 Prozent gesunken (31. Dezember 2023: 15,1 Prozent). Das VerhÀltnis von
Nettoverschuldung zum bereinigten operativen Ergebnis vor Abschreibungen
(bereinigtes EBITDA) liegt bei lediglich 1,5x (31. Dezember 2023: 2,1x).
Die frei verfĂŒgbaren Barmittel belaufen sich zum 30. September 2024 auf rund
270 Millionen Euro. ZusĂ€tzlich verfĂŒgt das Unternehmen ĂŒber substanzielle
ungenutzte Kreditlinien (RCFs) sowie Projektfinanzierungslinien.
Attraktives Projektportfolio bietet groĂes Erlöspotenzial fĂŒr die nĂ€chsten
Jahre
Der erwartete Verkaufswert des Instone Group-Projektportfolios (Gross
Development Value, GDV) lag zum Quartalsstichtag bei rund 7,1 Milliarden
Euro (31. Dezember 2023: 7,0 Milliarden Euro). Der aktuelle Umfang der
Pipeline sichert bereits das GeschĂ€ftspotenzial fĂŒr die nĂ€chsten Jahre. Der
Netto-Zuwachs gegenĂŒber dem Bilanzstichtag ist auf die Akquisition von zwei
Projekten in den attraktiven A-StĂ€dten Frankfurt und DĂŒsseldorf mit einem
zukĂŒnftigen Verkaufswert von gut 260 Millionen Euro in der ersten
JahreshĂ€lfte 2024 zurĂŒckzufĂŒhren, die die Portfolio-AbgĂ€nge ĂŒbersteigen.
Der Teil des Portfolios, der sich in der Bauphase befindet, liegt bei rund
2,9 Milliarden Euro, wovon gut 2,6 Milliarden Euro oder rund 91 Prozent
bereits verkauft sind. Dies sorgt weiterhin fĂŒr eine hohe VisibilitĂ€t
hinsichtlich der zukĂŒnftig zu erwartenden Erlöse und Cashflows und fĂŒr eine
wesentliche Reduzierung des Risikoprofils.
"Unsere Ergebnisse zeigen uns auf einem guten Weg, in einem herausfordernden
Umfeld unsere Ziele fĂŒr 2024 zu erreichen. Es gibt zunehmende Anzeichen fĂŒr
eine Erholung der Nachfrage. Mit der sich aktuell weiter verstÀrkenden
Wohnungsknappheit blicken wir auf eine weiterhin sehr gute mittelfristige
Wachstumsperspektive fĂŒr unser GeschĂ€ftsmodell", sagt Kruno Crepulja, CEO
der Instone Real Estate Group SE.
BestĂ€tigung der Prognose fĂŒr 2024
Auf Basis der Ergebnisse in den ersten drei Quartalen 2024 bestÀtigt der
Vorstand die Finanzprognose fĂŒr 2024. So geht der Vorstand unverĂ€ndert von
bereinigten Umsatzerlösen von 500 bis 600 Millionen Euro, einer bereinigten
Rohergebnismarge von rund 22,0 Prozent, einem bereinigten Ergebnis nach
Steuern von 30 bis 40 Millionen Euro und VerkÀufen von mindestens 300
Millionen Euro aus.
Die Definitionen der in der Mitteilung genannten Steuerungskennzahlen sind
im Glossar auf der Homepage der Gesellschaft zu finden, unter: Glossar:
Instone Real Estate Group SE
Ăber Instone Real Estate Group SE (Instone Group)
Die Instone Group ist einer der fĂŒhrenden Wohnentwickler Deutschlands und im
Prime Standard der Deutschen Börse notiert. Seit 1991 entwickeln wir
bundesweit zukunftsfÀhige und nachhaltige Stadtquartiere mit Miet- und
Eigentumswohnungen - fĂŒr ein langfristig gutes Leben in den Metropolregionen
Deutschlands. Unsere vielfÀltigen Fachkompetenzen erzielen in Verbindung mit
effizienten Prozessen und einem soliden finanziellen Fundament echte
Mehrwerte fĂŒr unsere Stakeholder in ökologischer, sozialer und
wirtschaftlicher Hinsicht. So ĂŒbernehmen wir Verantwortung fĂŒr eines der
dringlichsten gesellschaftlichen Themen unserer Zeit - der Schaffung von
bedarfsgerechtem und lebenswertem Wohnraum. Bundesweit sind 418 Mitarbeiter
an neun Standorten tÀtig. Zum 30. September 2024 umfasste das
Projektportfolio 45 Entwicklungsprojekte mit einem erwarteten
Gesamtverkaufsvolumen von etwa 7,1 Milliarden Euro und rund 14.700
Wohneinheiten. www.instone-group.de
Investor Relations
Burkhard Sawazki
Grugaplatz 2-4, 45131 Essen
Tel.: +49 (0)201 45355-137
E-Mail: burkhard.sawazki@instone.de
Presse
Franziska Jenkel
Chausseestr. 111, 10115 Berlin
Tel. +49 (0)30/6109102-36
E-Mail: presse@instone.de
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E-Mail: Investorrelations@instone.de
Internet: www.instone.de
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WKN: A2NBX8
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