EQS-News: Instone Group: Sehr solide GeschĂ€ftsentwicklung in den ersten drei Quartalen 2025 mit starker Dynamik im Einzelvertrieb; BestĂ€tigung der Jahresziele fĂŒr 2025 (deutsch)
06.11.2025 - 07:34:11Instone Group: Sehr solide GeschĂ€ftsentwicklung in den ersten drei Quartalen 2025 mit starker Dynamik im Einzelvertrieb; BestĂ€tigung der Jahresziele fĂŒr 2025
EQS-News: Instone Real Estate Group SE / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen
Instone Group: Sehr solide GeschÀftsentwicklung in den ersten drei Quartalen
2025 mit starker Dynamik im Einzelvertrieb; BestĂ€tigung der Jahresziele fĂŒr
2025
06.11.2025 / 07:30 CET/CEST
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Instone Group: Sehr solide GeschÀftsentwicklung in den ersten drei Quartalen
2025 mit starker Dynamik im Einzelvertrieb; BestĂ€tigung der Jahresziele fĂŒr
2025
* Bereinigte Umsatzerlöse von 347,5 Millionen Euro in den ersten drei
Quartalen 2025 (9M-2024: 384,5 Millionen Euro) entwickelten sich
planmĂ€Ăig
* Im Branchenvergleich weiterhin hohe Rohergebnismarge von 23,9 Prozent
(9M-2024: 24,2 Prozent) bleibt unverĂ€ndert Beleg fĂŒr die QualitĂ€t der
Projekte und KostenfĂŒhrerschaft der Instone Group
* VerkÀufe im Umfang von 229,0 Millionen Euro (9M-2024: 156,6 Millionen
Euro) liegen deutlich ĂŒber dem Vorjahr mit starker Nachfrage von
privaten Kapitalanlegern
* Ergebnis nach Steuern von 21,4 Millionen Euro (9M-2024: 29,0 Millionen
Euro) demonstriert solide ProfitabilitĂ€t und planmĂ€Ăige Entwicklung im
Hinblick auf die Jahresziele
* Ankauf von GrundstĂŒcken mit einem GDV von ĂŒber 1,1 Milliarden im
laufenden Jahr unterstreicht die RĂŒckkehr zur Wachstumsstrategie
* Mit einer sehr starken Bilanz (Loan-to-Cost: 13,6 Prozent) ist das
Unternehmen gut aufgestellt fĂŒr zusĂ€tzliches Wachstum
* BestĂ€tigung der Prognose fĂŒr 2025: Umsatzerlöse von 500 bis 600
Millionen Euro, Nettoergebnis von 25 bis 35 Millionen Euro, VerkÀufe von
ĂŒber 500 Millionen Euro
Essen, 6. November 2025: Instone Real Estate Group SE ("Instone Group")
befindet sich, in einem von zahlreichen makroökonomischen
Unsicherheitsfaktoren geprĂ€gten Umfeld, auf einem guten Weg, sĂ€mtliche fĂŒr
das GeschÀftsjahr 2025 gesteckten Ziele zu erreichen. Die starke Nachfrage
von privaten Kapitalanlegern sticht bei der GeschÀftsentwicklung weiterhin
positiv heraus. Der Vertriebsstart von neuen Projekten ist dabei ein
wesentlicher Wachstumstreiber. Der StĂŒckvertrieb an private Endkunden
verzeichnet insgesamt einen sehr dynamischen Anstieg gegenĂŒber dem Vorjahr,
mit einem sich unterjÀhrig weiter beschleunigenden Wachstum. Die Erholung
der Nachfrage bei den institutionellen Investoren vollzieht sich noch
deutlich langsamer, aber die Instone Group befindet sich bei mehreren
möglichen Transaktionen in fortgeschrittenen GesprÀchen mit Investoren und
ist zuversichtlich, dass auch dieses Kundensegment einen wesentlichen
Beitrag zum Erreichen des Verkaufsziels von 500 Millionen Euro im Jahr 2025
leisten wird. Auf Basis der aktuellen Nachfrageindikatoren geht das
Unternehmen eindeutig von einer Fortsetzung der schrittweisen Markterholung
aus.
Instone Group behauptet branchenfĂŒhrende ProfitabilitĂ€t
Die bereinigten Umsatzerlöse lagen in den ersten drei Quartalen von 2025 bei
347,5 Millionen Euro und damit planmĂ€Ăig unter dem Vorjahresniveau (9M-2024:
384,5 Millionen Euro), was auf eine geringere Bauleistung zurĂŒckzufĂŒhren
ist. Die Instone Group profitierte weiterhin von dem hohen Anteil bereits
verkaufter Projekte. Von den im Bau befindlichen Projekten, im Umfang von
rund 2,7 Milliarden Euro, waren zum Quartalstichtag bereits rund 91 Prozent
verkauft.
Die bereinigte Rohergebnismarge lag in den ersten neun Monaten 2025 mit 23,9
Prozent (9M-2024: 24,2 Prozent) weiterhin auf einem hohen und
branchenfĂŒhrenden Niveau. Die fĂŒhrende ProfitabilitĂ€t unterstreicht die
QualitÀt des Projektportfolios und ist auch auf strukturelle
Wettbewerbsvorteile, wie Skaleneffekte im Einkauf sowie die hohe
Wertschöpfungstiefe, zurĂŒckzufĂŒhren.
Aufgrund des geringeren Erlösvolumens und des damit verbundenen niedrigeren
bereinigten Rohergebnisses hat sich das bereinigte operative Ergebnis
(bereinigtes EBIT), trotz eines leicht reduzierten Plattformaufwands, auf
35,2 Millionen Euro verringert (9M-2024: 45,4 Millionen Euro). Das
bereinigte Ergebnis nach Steuern (EAT) von 21,4 Millionen Euro lag, bei
einem erwartungsgemÀà auch etwas negativerem Nettofinanzergebnis, zwar
ebenso planmĂ€Ăig unter dem Vorjahr (9M-2024: 29,0 Millionen Euro), zeigt das
Unternehmen jedoch auf einem guten Weg, die Gewinnprognose fĂŒr das
GeschÀftsjahr 2025 zu erreichen.
Dynamisches Wachstum im Einzelvertrieb setzt sich fort; Schlussquartal 2025
verspricht weitere Steigerung des Verkaufsvolumens
Die Instone Group hat in den ersten drei Quartalen 2025 Immobilien im Wert
von 229,0 Millionen Euro verĂ€uĂert, was einen deutlichen Anstieg gegenĂŒber
dem Vorjahr (9M-2024: 156,6 Millionen Euro) bedeutet. Der StĂŒckvertrieb an
private Kapitalanleger und Eigennutzer zeigte dabei, trotz der anhaltenden
makroökonomischen Unsicherheiten, einen sehr dynamischen Zuwachs. So stiegen
die Verkaufserlöse im Einzelvertrieb in den ersten neun Monaten 2025 um rund
88 Prozent auf rund 166,5 Millionen Euro (9M-2024: 88,7 Millionen Euro). Die
Vertriebsstarts von fĂŒnf neuen Projekten haben dazu maĂgeblich beigetragen.
Die neu in den Vertrieb gegangenen Projekte sind maĂgeschneidert auf die
attraktiven Förderbedingungen des Wachstumschancengesetzes fĂŒr
Kapitalanleger zugeschnitten. Diese Produkte profitieren von der erhöhten
degressiven AfA von 5,0 Prozent und von einer zusÀtzlichen linearen
Sonder-AfA von weiteren 5,0 Prozent ĂŒber vier Jahre fĂŒr energieeffiziente
Immobilien, was Investoren sehr attraktive Nachsteuerrenditen ermöglicht.
FĂŒr das vierte Quartal sind weitere Vertriebsstarts geplant und teilweise
bereits umgesetzt, was zu einer zusÀtzlichen Wachstumsbeschleunigung im
Schlussquartal beitragen soll.
Der institutionelle Markt ist noch von einer insgesamt höheren
KaufzurĂŒckhaltung geprĂ€gt und die Erholung der Nachfrage vollzieht sich
deutlich langsamer. Im dritten Quartal 2025 konnte mit dem Verkauf eines
Teilprojektes in DĂŒsseldorf-Grafental an eine lokale Genossenschaft mit
einem Verkaufsvolumen von rund 55 Millionen Euro jedoch bereits ein gröĂerer
institutioneller Verkauf und damit ein wichtiger Schritt hinsichtlich des
Erreichens des Verkaufsziels fĂŒr das Gesamtjahr erfolgreich realisiert
werden. Aktuell befinden wir uns bei mehreren Transaktionen in
fortgeschritteneren GesprÀchen, so dass mit weiteren institutionellen
VerkÀufen bis zum Jahresende zu rechnen ist. Das Unternehmen bestÀtigt so
entsprechend das Verkaufsziel fĂŒr das Gesamtjahr 2025 von 500 Millionen
Euro.
Starke Bilanz bietet deutliches Potenzial fĂŒr Wachstum
Die StÀrke der Bilanz der Instone Group stellt insbesondere im aktuellen
Marktumfeld weiterhin einen wichtigen Wettbewerbsvorteil dar, die sich bei
Wahrnehmung von attraktiven WachstumsopportunitÀten auch zunehmend sichtbar
auszahlt.
Das VerhĂ€ltnis von Nettoverschuldung zu Vertragsvermögenswerten zuzĂŒglich
bilanziellem Vorratsvermögen, bewertet zu Anschaffungskosten (Loan-to-Cost,
LTC), lag zum Quartalsstichtag weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau von
13,6 Prozent (31. Dezember 2024: 10,5 Prozent). Das VerhÀltnis von
Nettoverschuldung zum bereinigten operativen Ergebnis vor Abschreibungen
(bereinigtes EBITDA) betrÀgt auch lediglich 3,1x (31. Dezember 2024: 2,1x).
Die frei verfĂŒgbaren Barmittel belaufen sich zum 30. September 2025 auf gut
220 Millionen Euro. ZusĂ€tzlich verfĂŒgt das Unternehmen ĂŒber substanzielle
ungenutzte Kreditlinien (RCFs) sowie Projektfinanzierungslinien.
Infolge der Umsetzung der Wachstumsstrategie ist von einem maĂvollen Anstieg
der Verschuldungskennziffern auszugehen. Die Aufrechterhaltung einer starken
Bilanz bleibt aber wesentlicher Eckpfeiler des GeschÀftsmodells der Instone
Group.
Attraktives Projektportfolio sichert Erlöspotenzial fĂŒr die nĂ€chsten Jahre;
AnkĂ€ufe stĂ€rken die Basis fĂŒr zusĂ€tzliches Wachstum
Der erwartete Verkaufswert des Instone Group-Projektportfolios (Gross
Development Value, GDV) lag zum Quartalsstichtag bei rund 7,1 Milliarden
Euro (31. Dezember 2024: 6,9 Milliarden Euro). Der aktuelle Umfang der
Pipeline sichert bereits das GeschĂ€ftspotenzial fĂŒr die nĂ€chsten Jahre.
Der Teil des Portfolios, der sich in der Bauphase befindet, liegt bei gut
2,7 Milliarden Euro, wovon rund 91 Prozent bereits verkauft sind. Dies sorgt
weiterhin fĂŒr eine hohe VisibilitĂ€t in Bezug auf die zukĂŒnftig zu
erwartenden Erlöse und Cashflows.
Hinsichtlich der Weiterentwicklung des Projektportfolios und der damit
einhergehenden StĂ€rkung des Wachstumsprofils hat sich der Markt fĂŒr
GrundstĂŒcksakquisitionen auf der Angebotsseite in den letzten Monaten
deutlich positiv entwickelt. Die Instone Group nutzt die sich aktuell am
Markt bietenden Chancen und hat im laufenden GeschÀftsjahr bereits Projekte
mit einem GDV von ĂŒber 1,1 Milliarden Euro angekauft. Ein wesentlicher Teil
dieser Akquisitionen wurde erst nach Ablauf des dritten Quartals
unterzeichnet und ist somit noch nicht im ausgewiesenen Projektportfolio zum
Quartalsstichtag enthalten. Diese Projekte besitzen eine
ĂŒberdurchschnittliche RentabilitĂ€t und stĂ€rken zusĂ€tzlich die Basis fĂŒr das
Wachstum in den kommenden Jahren. Es ist dabei geplant, rund die HĂ€lfte des
bislang angekauften Volumens zusammen mit starken Finanzinvestoren zu
realisieren. Das Unternehmen verfĂŒgt weiterhin ĂŒber eine umfangreiche
Akquisitionspipeline, und es ist geplant, in den GeschÀftsjahren 2025 und
2026 insgesamt GrundstĂŒcke mit einem GDV von 2 Milliarden Euro anzukaufen.
"Unsere Ergebnisse in den ersten neun Monaten bestÀtigen, dass wir auf einem
guten Weg sind, unsere finanziellen Ziele fĂŒr das Jahr 2025 zu erreichen.
Die Nachfrage zieht eindeutig weiter an, die Markterholung setzt sich fort
und mit unseren Investitionen stĂ€rken wir die Basis fĂŒr zusĂ€tzliches
zukĂŒnftiges Wachstum. Dementsprechend blicken wir mit Zuversicht auf die
Perspektive fĂŒr unser GeschĂ€ftsmodell in den kommenden Jahren", sagt Kruno
Crepulja, CEO der Instone Real Estate Group SE.
BestĂ€tigung der Prognose fĂŒr 2025
Auf Basis der GeschÀftsentwicklung in den ersten neun Monaten bestÀtigt der
Vorstand die Prognose fĂŒr das laufende GeschĂ€ftsjahr 2025 und geht so von
bereinigten Umsatzerlösen von 500 bis 600 Millionen Euro, einer bereinigten
Rohergebnismarge von rund 23,0 Prozent, einem bereinigten Ergebnis nach
Steuern von 25 bis 35 Millionen Euro und VerkÀufen von mindestens 500
Millionen Euro aus.
Die Definitionen der in der Mitteilung genannten Steuerungskennzahlen sind
im Glossar auf der Homepage der Gesellschaft zu finden, unter: Glossar:
Instone Real Estate Group SE
Ăber Instone Real Estate Group SE (Instone Group)
Die Instone Group ist einer der fĂŒhrenden Wohnentwickler Deutschlands und im
Prime Standard der Deutschen Börse notiert. Seit 1991 entwickeln wir
bundesweit zukunftsfÀhige und nachhaltige Stadtquartiere mit Miet- und
Eigentumswohnungen - fĂŒr ein langfristig gutes Leben in den Metropolregionen
Deutschlands. Unsere vielfÀltigen Fachkompetenzen erzielen in Verbindung mit
effizienten Prozessen und einem soliden finanziellen Fundament echte
Mehrwerte fĂŒr unsere Stakeholder in ökologischer, sozialer und
wirtschaftlicher Hinsicht. So ĂŒbernehmen wir Verantwortung fĂŒr eines der
dringlichsten gesellschaftlichen Themen unserer Zeit - der Schaffung von
bedarfsgerechtem und lebenswertem Wohnraum. Bundesweit sind 414 Mitarbeiter
an neun Standorten tÀtig. Zum 30. September 2025 umfasste das
Projektportfolio 46 Entwicklungsprojekte mit einem erwarteten
Gesamtverkaufsvolumen von etwa 7,1 Milliarden Euro und ĂŒber 14.000
Wohneinheiten. www.instone-group.de
Investor Relations
Burkhard Sawazki
Grugaplatz 2-4, 45131 Essen
Tel.: +49 (0)201 45355-137
E-Mail: [email protected]
Presse
Franziska Jenkel
Chausseestr. 111, 10115 Berlin
Tel. +49 (0)30/6109102-36
E-Mail: [email protected]
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E-Mail: [email protected]
Internet: www.instone.de
ISIN: DE000A2NBX80
WKN: A2NBX8
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