ITV Aktie: 950 Millionen Pfund Kapitalrückführung geplant

Der britische Medienkonzern ITV plc ordnet im Rahmen seiner laufenden Umstrukturierung die Kommunikation mit seinen Anleihegläubigern neu. Wie das Unternehmen heute mitteilte, wird eine wichtige Versammlung der Inhaber einer 500 Millionen Euro schweren Anleihe (4,25 % Notes fällig 2032) verschoben. Das ursprünglich für den 28. Juli geplante Treffen findet nun am 5. August 2026 statt.

Gleichzeitig verbessert ITV die Konditionen für die Anleger, um die erforderliche Zustimmung für eine außerordentliche Resolution zu sichern. Die sogenannte „Consent Fee“ – eine Gebühr für die Erteilung der Zustimmung – wurde auf 0,25 % des Nennwerts erhöht. Die Fristen für die Einreichung von Abstimmungsanweisungen wurden entsprechend bis zum 31. Juli 2026 verlängert. Nach aktuellem Stand unterstützen bereits rund 73 % der Stimmberechtigten den Vorschlag des Unternehmens, womit die notwendige Mehrheit in Reichweite rückt.

Milliarden-Deal mit Sky konkretisiert sich

Die Verhandlungen mit den Anleihegläubigern stehen in engem Zusammenhang mit dem Verkauf der Sparte Media & Entertainment an den Konkurrenten Sky, der zum US-Konzern Comcast gehört. Sky übernimmt den Bereich Rundfunk und Streaming für einen Betrag von 1,6 Milliarden Pfund. In der Vereinbarung ist enthalten, dass ITV das Produktionshaus ITV Studios behält und sich damit stärker auf die Erstellung von Inhalten konzentriert.

Für die Aktionäre von ITV hat der Deal unmittelbare finanzielle Folgen: Geplant ist eine Barkapitalrückführung in Höhe von rund 950 Millionen Pfund, was etwa 25 Pence pro Aktie entspricht. Sky wiederum verpflichtet sich im Rahmen der Übernahme, zwischen 2028 und 2032 rund 2,1 Milliarden Pfund in Programminhalte zu investieren. Zudem bringt Sky das Produktionsunternehmen Love Productions, bekannt für „The Great British Bake Off“, im Wert von 200 Millionen Pfund in das Geschäft ein. Die Fertigstellung der Transaktion wird für die zweite Jahreshälfte 2027 erwartet.

Fokus auf Produktion und neue Erlösquellen

Trotz der Veräußerung des klassischen Rundfunkgeschäfts bleibt ITV als Produzent aktiv. Das Unternehmen bemüht sich derzeit unter anderem um eine dauerhafte Genehmigung für das Außenset der Serie „Emmerdale“ in Harewood. Die aktuelle Erlaubnis läuft im Juni 2027 aus. Da jährlich mehr als 260 Episoden an diesem Standort produziert werden, gilt der Erhalt des Drehorts als essenziell für die langfristige Planung von ITV Studios.

Parallel dazu treibt das Unternehmen die Diversifizierung seiner Einnahmen voran, um die Abhängigkeit vom klassischen Werbemarkt zu verringern. Ein Teil dieser Strategie ist der Ausbau des Online-Glücksspielangebots unter der Marke „ITV Win“. In Zusammenarbeit mit den Partnern Richmond Atlantic und Gaming Innovation Group (GiG) bereitet ITV den Betrieb von Online-Slots und Bingo-Angeboten vor. Diese basieren teilweise auf bekannten ITV-Showformaten und werden im Rahmen eines fünfjährigen Profit-Sharing-Modells betrieben.

Analysten bewerten die Aktie von ITV plc derzeit mehrheitlich mit „Hold“. Die Märkte reagierten auf die Nachricht des Verkaufs der Unterhaltungssparte positiv, wobei die Notierung zeitweise um 2,5 % zulegen konnte. Die strategische Neuausrichtung weg vom reinen Broadcaster hin zu einem fokussierten Content-Produzenten mit zusätzlichen digitalen Erlösströmen bestimmt nun das Profil des Unternehmens.

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