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Medienmitteilung: Leonteq publiziert Halbjahresresultate 2024

Leonteq AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Personalie
Medienmitteilung: Leonteq publiziert Halbjahresresultate 2024

25.07.2024 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ PUBLIZIERT HALBJAHRESRESULTATE 2024

Zürich, 25. Juli 2024 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Dank solidem Wachstum des Kommissions- und Dienstleistungsertrags kehrte
Leonteq AG (SIX: LEON) im ersten Halbjahr 2024 im Vergleich zum zweiten
Halbjahr 2023 in die Gewinnzone zurück, dies trotz weiterhin anspruchsvollen
Marktbedingungen. Die Guidance für 2024 wird bestätigt. Nach mehr als sechs
Jahren als CEO gab Leonteq-Gründungsaktionär Lukas Ruflin seine Absicht
bekannt, von seiner Funktion zurückzutreten, sobald eine Nachfolge ernannt
ist. Der Verwaltungsrat hat zudem beschlossen, ihn anschliessend an der
nächsten Generalversammlung zur Wahl als neues Mitglied des Verwaltungsrats
vorzuschlagen.

Finanzzahlen H1 2024 gegenüber H2 2023

  * Steigerung des Kommissions- und Dienstleistungsertrags um 32% auf CHF
    117.9 Millionen

  * Weiter normalisiertes Handelsergebnis von CHF 11.2 Millionen (gegenüber
    CHF 18.8 Millionen)

  * Rückkehr zur Profitabilität mit einem Konzerngewinn von CHF 15.7
    Millionen (gegenüber CHF -8.2 Millionen)

  * Starke Kapitalbasis von CHF 871.4 Millionen (Ende 2023: CHF 837.9
    Millionen)

Sehr hohe Plattformaktivität unterstreicht starkes Kundengeschäft (vs H2
2023)

  * Rekordzahl von 23'946 emittierten Produkten (+30%); 22% via LYNQS
    initiiert

  * Rekordzahl von 146'409 Kundentransaktionen auf der Plattform (+48%)

  * Transaktionsvolumen wuchs um 66% auf CHF 15.8 Milliarden

  * Erträge aus neuen Geschäftsfeldern stieg um 51%

Lukas Ruflin tritt als CEO zurück

  * Lukas Ruflin beabsichtigt, nach der Ernennung einer Nachfolge als CEO
    zurückzutreten und sich danach als Mitglied des Verwaltungsrats zur Wahl
    zu stellen; Suchprozess für neuen CEO eingeleitet

Wechsel in der Geschäftsleitung per 1. Oktober 2024

  * Jasmin Koelbl-Vogt als Nachfolgerin von Ingrid Silveri als General
    Counsel ernannt

Ausblick

  * Leonteq bekräftigt ihre klare Ambition, den Gewinn für das Gesamtjahr
    2024 gegenüber dem Gesamtjahr 2023 zu steigern

Lukas Ruflin, CEO von Leonteq: «Während die Markttrends punkto Volatilität,
Zinsniveau und Wettbewerb ähnlich waren wie seit Anfang 2023, sind unsere
Erträge im ersten Halbjahr 2024 dank einem höheren Anteil an Erträgen aus
neuen Geschäftsfeldern und einer rekordhohen Kundenaktivität auf unserer
Plattform gestiegen. Dies unterstreicht die Qualität unserer Erträge und
unsere Fähigkeit, ein herausforderndes Umfeld zu meistern. Ebenfalls haben
wir unsere Kostenbasis hin zu einer tieferen künftigen Run-Rate optimiert,
werden gleichzeitig aber weiterhin in strategische Initiativen investieren.»

    Ausgewählte Kennzahlen (in   H1 2024  H2 2023  H1 2023    vs    vs
    CHF Millionen, sofern nicht                                H1     H2
    anders angegeben)                                        2023   2023
    Betriebsertrag                 133.4    112.9    147.1   (9%)    18%
    davon Kommissionsund           117.9     89.3    123.9   (5%)    32%
    Dienstleistungsertrag
    davon Handelsergebnis           11.2     18.8     17.8  (37%)  (40%)
    Geschäftsaufwand             (120.5)  (119.7)  (121.9)   (1%)     1%
    Gewinn vor Steuern              12.9    (6.8)     25.2  (49%)   k.A.
    Konzerngewinn                   15.7    (8.2)     28.8  (45%)   k.A.

    Kapitalbasis                   871.4    837.9    883.4   (1%)     4%
    Gewinn pro Aktie (CHF)          0.89   (0.44)     1.59  (44%)   k.A.
    Buchwert pro Aktie (CHF)        46.2     44.4     45.7     1%     4%

Solide Leistung in der ersten Jahreshälfte 2024 trotz anhaltend
anspruchsvollen Marktbedingungen

Leonteq verzeichnete in der ersten Jahreshälfte 2024 eine sehr hohe
Plattformaktivität. Das Unternehmen emittierte 23'946 Produkte (+30%
gegenüber H2 2023) und verarbeitete 146'409 Kundentransaktionen (+48%
gegenüber H2 2023) - beides historische Rekordwerte. Das gesamte
Transaktionsvolumen stieg um 66% auf CHF 15.8 Milliarden, was teilweise auf
ausserordentliche Transaktionen mit hohen Nominalwerten von insgesamt CHF
1.7 Milliarden zurückzuführen ist. Das wettbewerbsintensive Marktumfeld und
die erwähnten Transaktionen führten jedoch zu einem weiteren Rückgang der
Margen auf 67 Basispunkte (H2 2023: 82 Basispunkte).

Der Kommissions- und Dienstleistungsertrag stieg im Vergleich zum zweiten
Halbjahr 2023 um 32% auf CHF 117.9 Millionen und sank im Vergleich zum
ersten Halbjahr 2023 um 5% bzw. CHF 6.0 Millionen. Letzteres ist zum Teil
auf einen höheren Beitrag von Large-Ticket-Transaktionen in Höhe von CHF
22.1 Millionen (oder 18% des Kommissions- und Dienstleistungsertrags) im
ersten Halbjahr 2023 zurückzuführen, verglichen mit CHF 10.6 Millionen (9%
des Kommissions- und Dienstleistungsertrags) im Berichtszeitraum.

Das erste Halbjahr 2024 war zudem durch eine weiterhin geringe
Marktvolatilität gekennzeichnet. Vor diesem Hintergrund erzielte Leonteq ein
Handelsergebnis mit begrenzten, aber positiven Beiträgen aus Absicherungs-
und Treasury-Aktivitäten in Höhe von insgesamt CHF 11.2 Millionen,
verglichen mit CHF 18.8 Millionen im zweiten Halbjahr 2023 (H1 2023: CHF
17.8 Millionen).

Der Betriebsertrag belief sich im ersten Halbjahr 2024 auf CHF 133.4
Millionen, was einem Anstieg von 18% gegenüber CHF 112.9 Millionen im
zweiten Halbjahr 2023 entspricht (H1 2023: CHF 147.1 Millionen).

Wie mit den Resultaten für das Gesamtjahr 2023 bekannt gegeben, hat Leonteq
eine Reihe von Massnahmen zur Optimierung und Flexibilisierung ihrer
Kostenstruktur ergriffen, um sich an die veränderten Marktbedingungen
anzupassen. Leonteq verfolgte einen strikteren Ansatz bei Neueinstellungen
und Personalersatz und nutzte die natürliche Fluktuation, um den
Personalbestand per Ende Juni 2024 auf 573 Vollzeitstellen zu senken
(gegenüber 591 Vollzeitstellen Ende 2023). Leonteq hat zudem vor kurzem den
Umfang bestimmter Initiativen überprüft und reduziert, was voraussichtlich
zu einer weiteren Verringerung der Zahl der Vollzeitstellen und Berater
führen wird. Aufgrund dieser Massnahmen sowie der Auswirkungen von tieferen
variablen Vergütungen und einmaligen Kosteneffekten wird erwartet, dass der
Betriebsaufwand von Leonteq im ersten Halbjahr 2025 auf einer Run-Rate-Basis
von rund CHF 110 Millionen liegen wird, verglichen mit CHF 120.5 Millionen
im ersten Halbjahr 2024 (unter der Annahme eines ähnlichen Marktumfelds,
einer ähnlichen Ertragsentwicklung und Investitionen in laufende
Initiativen).

Infolge des Wachstums des Kommissions- und Dienstleistungsertrags und der
kontrollierten Kostenbasis wies Leonteq für das erste Halbjahr 2024 einen
Gewinn vor Steuern von CHF 12.9 Millionen aus. Der Steuerertrag von CHF 2.8
Millionen ist auf eine Zunahme der latenten Steuerguthaben zurückzuführen.
Der Konzerngewinn belief sich im ersten Halbjahr 2024 auf CHF 15.7
Millionen, nach einem Verlust von CHF -8.2 Millionen im zweiten Halbjahr
2023 und einem Gewinn von CHF 28.8 Millionen im ersten Halbjahr 2023.

Das Eigenkapital belief sich per 30. Juni 2024 auf CHF 814.4 Millionen,
verglichen mit CHF 780.1 Millionen per Ende 2023. Die Kapitalbasis von
Leonteq, die sich aus dem Eigenkapital und aufgeschobenen Erträgen von CHF
57.0 Millionen zusammensetzt, blieb stark mit CHF 871.4 Millionen per 30.
Juni 2024.

Fortschritte bei strategischen Initiativen

Im ersten Halbjahr 2024 zeigten die Investitionen in wichtige Initiativen,
die auf eine Diversifizierung des Geschäfts abzielen, deutliche Wirkung auf
der Ertragsseite.

Das Unternehmen trieb ihre Initiative für das Retail-Flow-Geschäft voran,
ihre grösste Einzelinvestition der letzten Jahre. Nach dem Erwerb eines
10-prozentigen Anteils an der BX Swiss von der Gruppe Börse Stuttgart im
Dezember 2023, übernahm Leonteq ab April 2024 schrittweise die Rolle des
exklusiven Market Makers für Aktien und ETFs an der BX Swiss. Das
Handelsvolumen an der Börse hat sich im zweiten Quartal 2024 im Vergleich
zum Vorjahresquartal fast verdoppelt. Im Rahmen des Retail-Flow-Geschäfts,
rechnet Leonteq zudem mit der Einführung von Hebelprodukten in der Schweiz
in der zweiten Jahreshälfte 2024.

Leonteq investierte auch weiter in ihre digitale Anlageplattform LYNQS. Die
Anzahl der über LYNQS initiierten Produkte stieg im ersten Halbjahr 2024 im
Vergleich zum zweiten Halbjahr 2023 um 67% auf 5'181 Produkte (plus 303%
gegenüber H1 2023). Dadurch verbesserte sich die Click-'n'-Trade-Quote im
ersten Halbjahr 2024 auf 22% (H1 2023: 7%; H2 2023: 17%). Darüber hinaus
wurde die Anzahl der verfügbaren Drittanbieter für LYNQS-Nutzer um vier
international renommierte Banken mit Top-Rating erweitert. Damit haben
LYNQS-Nutzer nun Zugang zu strukturierten Produkten von insgesamt 15
Emittenten.

Insgesamt stiegen im ersten Halbjahr 2024 die Erträge aus neuen
Geschäftsfeldern um 51% auf CHF 77.2 Millionen und trugen 58% zu den
Gesamterträgen (ohne Nettoergebnis aus Absicherungsgeschäften) bei (H2 2023:
55%; H1 2023: 42%). Insbesondere das Geschäft mit Fondsderivaten, das
Balance-Sheet-Light-Geschäft und die Treasury-Initiative verzeichneten eine
starke Performance mit zweistelligen Wachstumsraten sowohl gegenüber dem
ersten als auch gegenüber dem zweiten Halbjahr 2023.

Starke Marktpositionierung in der Schweiz und in Italien

Der Kommissions- und Dienstleistungsertrag im Schweizer Heimmarkt von
Leonteq belief sich im ersten Halbjahr 2024 auf CHF 53.0 Millionen, was
einer Steigerung von 20% gegenüber CHF 44.1 Millionen im zweiten Halbjahr
2023 entspricht (H1 2023: CHF 48.2 Millionen). Zusammen mit ihren
Plattformpartnern konnte Leonteq ihren Marktanteil bei den an der SIX
kotierten strukturierten Produkten von 13% im zweiten Halbjahr 2023 auf 15%
weiter ausbauen und war damit die Nummer drei unter den Emittenten in der
Schweiz (H1 2023: 11%). Bei den an der SIX kotierten
Renditeoptimierungsprodukten baute Leonteq ihre führende Position mit einem
Marktanteil von 35% deutlich aus (H1 2023: 27%, H2 2023: 29%). Bei den Swiss
Derivative Awards 2024 wurde Leonteq zum 14. Mal in Folge als
Top-Dienstleister ausgezeichnet.

Das operative Geschäft in Europa zeigte eine starke Leistung und erzielte
ein Wachstum von 52% beim Kommissions- und Dienstleistungsertrag, der von
CHF 36.8 Millionen im zweiten Halbjahr 2023 auf CHF 55.9 Millionen anstieg
(H1 2023: CHF 62.7 Millionen). In Italien machte Leonteq weitere
Fortschritte beim Aufbau einer starken Marktposition und erreichte im ersten
Halbjahr 2024 einen Marktanteil von 17% bei den Cert-X-gelisteten Produkten
an der Borsa Italiana (H1 2023: 13%, H2 2023: 16%) und wurde bei den Italian
Certificate Awards mit zwei produktbezogenen Auszeichnungen gewürdigt.

Der Kommissions- und Dienstleistungsertrag in der Region Asien
(einschliesslich Naher Osten) stieg um 7% auf CHF 9.0 Millionen, verglichen
mit CHF 8.4 Millionen im zweiten Halbjahr 2023 (H1 2023: CHF 13.0
Millionen).

Lukas Ruflin beabsichtigt nach Ernennung eines neuen CEO in den
Verwaltungsrat zu wechseln

Lukas Ruflin hat sich entschieden, als CEO zurückzutreten, sobald eine
Nachfolge ernannt ist. Der Verwaltungsrat hat beschlossen, ihn anschliessend
an der nächsten Generalversammlung (voraussichtlich im März 2025), als neues
Mitglied des Verwaltungsrats zur Wahl vorzuschlagen, vorbehältlich der
behördlichen Genehmigung. Die CEO-Nachfolge soll im Rahmen eines
Suchprozesses unter der Leitung des Verwaltungsratspräsidenten bestimmt
werden.

Lukas Ruflin war einer der Mitgründer von Leonteq im Jahr 2007 und ist nach
wie vor der zweitgrösste Aktionär des Unternehmens. Er war ab 2009 Mitglied
des Verwaltungsrats von Leonteq und war von 2015 bis 2018 dessen
Vizepräsident. Im Jahr 2018 hat er sich nach Anfrage des Verwaltungsrats
dazu bereit erklärt, für etwa fünf Jahre die CEO-Funktion zu übernehmen.

Christopher Chambers, Verwaltungsratspräsident von Leonteq: «Seit der
Gründung von Leonteq hat Lukas die strategische Entwicklung des Unternehmens
massgeblich geprägt, und wir sind dankbar für seine operative Führung und
alles, was er erreicht hat. Während seiner Amtszeit ist das Eigenkapital auf
über CHF 800 Millionen angewachsen und unterstützt durch neue
Geschäftsinitiativen wurden kumulierte Gewinne von über CHF 500 Millionen
erwirtschaftet. Trotz der jüngsten Herausforderungen und enttäuschender
Aktienkursentwicklung ist Leonteq angesichts sich verbessernder
Zinsaussichten und sich erholender Märkte für strukturierte Produkte sehr
gut für die Zukunft positioniert.» Er fügte hinzu: «Wir freuen uns, dass
Lukas bereit ist, Leonteq in Zukunft als Mitglied des Verwaltungsrats
weiterhin zu unterstützen.»

Lukas Ruflin: «Es war mir ein Privileg, Leonteq in den letzten sechs Jahren
als CEO zu führen. In dieser Zeit haben wir Leonteq in ein stärker
diversifiziertes, unabhängiges Unternehmen transformiert. Aus der heutigen
Position hat Leonteq eine Reihe attraktiver Optionen für die nächste
Entwicklungsphase, die ein neuer CEO angehen wird. Ich bin sehr
zuversichtlich für Leonteq und werde das Unternehmen auch weiterhin als
langfristiger Aktionär unterstützen.»

Jasmin Koelbl-Vogt zur General Counsel ernannt

Jasmin Koelbl-Vogt wurde, vorbehältlich behördlicher Genehmigung, per 1.
Oktober 2024 zur General Counsel und zum Mitglied der Geschäftsleitung
ernannt. Sie tritt die Nachfolge von Ingrid Silveri an, die per Ende
September 2024 von ihrer Funktion zurücktreten wird.

Jasmin Koelbl-Vogt (1970) begann ihre Karriere bei Clifford Chance und
Linklaters in Deutschland, bevor sie 2008 als General Counsel Deutschland,
Österreich und Nordeuropa zur Citigroup Global Markets Europe (CGME) kam.
Seit 2011 ist sie Vorstandsmitglied von CGME, wo sie für alle rechtlichen
und regulatorischen Themen sowie für Steuern und Personal zuständig ist. Im
Jahr 2023 war sie für fünf Monate Interims-CEO von CGME. Jasmin Koelbl-Vogt
ist deutsche Staatsbürgerin, Mitglied der deutschen Anwaltskammer und hat an
der Universität Marburg in Rechtswissenschaften promoviert.

Lukas Ruflin: «Jasmin Koelbl-Vogt bringt umfassende Erfahrung sowohl als
Juristin als auch als Führungskraft in einer renommierten globalen
Bankengruppe mit. Damit ist sie bestens geeignet, unsere Legal &
Compliance-Organisation weiterzuentwickeln und als Mitglied der
Geschäftsleitung zur weiteren Umsetzung unserer Strategie beizutragen.
Gleichzeitig möchten wir Ingrid Silveri für ihren grossen Einsatz und ihre
wertvollen Beiträge über viele Jahre hinweg danken und wünschen ihr alles
Gute bei ihrem nächsten Karriereschritt.»

Ausblick

Dank eines starken Kundengeschäfts und eines zunehmend diversifizierten
Angebots hat Leonteq ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, trotz eines
weiterhin anspruchsvollen Marktumfelds eine solide Leistung zu erzielen und
Marktanteile zu gewinnen. Es wird erwartet, dass sich der Markt für
strukturierte Produkte weiter zu einem volumengetriebenen Geschäft
entwickelt, das durch eine höhere Anzahl von Transaktionen mit kleineren
durchschnittlichen Ticketgrössen gekennzeichnet ist. Vor diesem Hintergrund
prüft Leonteq aktiv neue strategische Initiativen, um weitere wiederkehrende
Einnahmequellen zu erschliessen und verstärkt selbstbestimmte Anleger
(D2C-Geschäftsmodell) anzusprechen.

Leonteq bekräftigt ihre klare Ambition, den Gewinn für das Gesamtjahr 2024
im Vergleich zum Gesamtjahr 2023 zu steigern.

Leonteq Medien- und Analystenkonferenz zu den Halbjahresergebnissen 2024

Eine Medien- und Analysten-Telefonkonferenz mit Lukas Ruflin, CEO von
Leonteq, und Hans Widler, CFO von Leonteq, findet heute, 25. Juli 2024, um
10.30 Uhr MESZ statt.

Die Präsentation kann live per Audio-Webcast verfolgt werden.

Wenn Sie an der telefonischen Q&A-Runde teilnehmen möchten, verwenden Sie
bitte nachfolgende Einwahlnummern und fragen Sie nach «Leonteq half-year
2024 results»:

  * Einwahlnummer Schweiz: +41 (0)58 310 50 00

  * Einwahlnummer für andere Länder: hier klicken

Diese Medienmitteilung, die Präsentation zu den Halbjahresresultaten 2024
und der Halbjahresbericht 2024 sind verfügbar unter:
https://www.leonteq.com/halfyearresults

Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird einen Monat lang abrufbar sein
unter: https://www.leonteq.com/halfyearresults

Wichtige Daten
6. Februar 2025 Jahresresultate 2024
27. Februar 2025 Nachhaltigkeitsbericht 2024
27. März 2025 Ordentliche Generalversammlung 2025
24. Juli 2025 Halbjahresresultate 2025

Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung
Die Definitionen der in dieser Medienmitteilung verwendeten alternativen
Performancekennzahlen sind im Halbjahresbericht 2024 auf Seite 5 enthalten.


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Media Relations
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media@leonteq.com

Investor Relations
+41 58 800 1855
investorrelations@leonteq.com

LEONTEQ

Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen mit einem führenden Marktplatz
für strukturierte Anlagelösungen. Basierend auf einer eigenentwickelten
modernen Technologie, bietet Leonteq derivative Anlageprodukte und
Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,
Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte
Emittentin von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen
Finanzinstituten auf. Darüber hinaus unterstützt Leonteq
Versicherungsgesellschaften und Banken bei der Produktion von
kapitaleffizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit Garantien. Das
Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 13 Ländern in Europa, dem
Nahen Osten und Asien präsent. Leonteq AG verfügt über ein BBB Kreditrating
von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit einem AA ESG-Rating bewertet und ist
an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON).
www.leonteq.com

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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