Nvidia reactiva su negocio en China con un acuerdo histórico

Todos los focos están puestos en Nvidia este lunes. Una decisión política inesperada procedente de Washington ha reabierto las puertas del mercado chino al gigante de los semiconductores. Este giro regulatorio, unido a unas previsiones de ventas extraordinariamente agresivas, concentra la atención en la presentación de su CEO, Jensen Huang, en el CES de Las Vegas. El conjunto de factores podría reconfigurar las perspectivas del sector para el año 2026.

El optimismo de los inversores encuentra un sólido respaldo en las cifras. La dirección de Nvidia anticipa unos ingresos de 65.000 millones de dólares para su cuarto trimestre fiscal, lo que supone un incremento interanual del 65%. Este impulso sigue a un tercer trimestre ya robusto, donde la empresa logró unos márgenes brutos superiores al 73%.

La directora financiera, Colette Kress, ha ofrecido además una perspectiva poco habitual sobre el futuro a largo plazo. El equipo directivo visualiza un volumen de ventas potencial de 500.000 millones de dólares para el período comprendido entre principios y finales de 2026, generado exclusivamente por sus plataformas de chips Blackwell y Rubin. Paralelamente, Nvidia ha reforzado su posición en aplicaciones de IA mediante un acuerdo de licencia de 20.000 millones de dólares con la startup Groq, asegurándose el acceso a tecnologías clave de baja latencia.

La clave: la reapertura del mercado chino

El desarrollo más crucial del fin de semana ha sido el cambio estratégico en las operaciones con China. Según los informes, el presidente de EE.UU., Trump, ha autorizado la venta de los chips de IA H200 de Nvidia a empresas chinas, tras un período de estrictas restricciones a la exportación. Esta autorización conlleva una condición geopolítica: el 25% de los ingresos derivados de dichas ventas deberán ser transferidos directamente a Estados Unidos.

Acciones de Nvidia: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Nvidia - Obtén la respuesta que andabas buscando.

La respuesta de la compañía ha sido inmediata. Nvidia planea iniciar los primeros envíos a partir de sus inventarios existentes a mediados de febrero de 2026, aprovechando el período previo a las celebraciones del Año Nuevo chino. La demanda es colosal: gigantes tecnológicos como ByteDance y Alibaba ya han realizado pedidos por dos millones de unidades del chip H200 para el año en curso. Para satisfacer esta avalancha de pedidos, Nvidia ha solicitado formalmente a su socio de fabricación, TSMC, que aumente drásticamente la producción a partir del segundo trimestre.

Contexto de mercado y riesgos latentes

Con un precio de cierre de 188,85 dólares el pasado viernes y una capitalización bursátil de aproximadamente 4,6 billones de dólares, Nvidia se mantiene como la empresa cotizada más valiosa del mundo. Su acción ha apreciado alrededor de un 200% en los últimos dos años.

No obstante, los analistas advierten de posibles nubarrones. Expertos de Pivotal Research alertan sobre posibles dificultades en 2026 si clientes clave como OpenAI reducen sus gastos de capital (CapEx). La competencia, además, se intensifica: Broadcom está ganando cuota de mercado con sus chips personalizados para clientes como Google y Anthropic, desafiando la posición casi monopólica de Nvidia.

El momento decisivo es hoy. A las 13:00 hora del Pacífico, Jensen Huang tomará el escenario en la CES para su discurso inaugural. Los participantes del mercado esperan anuncios concretos sobre el lanzamiento de Blackwell Ultra y el calendario de la plataforma Vera Rubin. Dada la noticia sobre China y la inminente presentación, la apertura de la sesión bursátil podría estar marcada por una alta volatilidad.

Nvidia: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Nvidia del 4 de enero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Nvidia son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Nvidia. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 4 de enero descubrirá exactamente qué hacer.

Nvidia: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!