AG Growth International Aktie: Anleihe-Zinsen auf 9 Prozent erhöht

Ein kräftiger Zinsaufschlag zur Vermeidung kurzfristigen Refinanzierungsdrucks sorgt bei AG Growth International für erhebliche Unruhe am Markt. Das kanadische Unternehmen schlug am vergangenen Mittwoch vor, die Laufzeit seiner nachrangigen unbesicherten Anleihen der dritten Serie anzupassen. Im Gegenzug für das Entgegenkommen der Gläubiger bietet der Konzern einen deutlich höheren Zinssatz, was an der Börse für spürbaren Verkaufsdruck sorgte.

Höhere Zinskosten gegen längere Laufzeit

Die geplante Änderung betrifft ein ausstehendes Nennwertvolumen von 85.000.000 C$. Bislang sind die Wertpapiere mit einem Kupon von 5,25 Prozent ausgestattet und laufen bis zum 31. Dezember 2026. AG Growth International strebt an, die Fälligkeit um vier Jahre auf den 31. Dezember 2030 zu verschieben.

Für den verlängerten Zeitraum soll der jährliche Zinssatz jedoch spürbar steigen. Geplant ist eine Erhöhung auf 9,0 Prozent, was einem Aufschlag von 375 Basispunkten entspricht. Unternehmensangaben zufolge soll dieser Schritt die unmittelbare Refinanzierungslast verringern. Gleichzeitig wolle man auf diesem Weg Finanzierungsalternativen umgehen, die zu einer Verwässerung der bestehenden Aktionäre führen könnten.

Medienberichten zufolge reagierten Marktteilnehmer dennoch verunsichert auf den deutlichen Zinsanstieg, der künftig auf den Ergebnissen lasten wird. Im heutigen Handel rutschte die Aktie um 23 Prozent ab und markierte bei 7,40 CAD ein Niveau nahe ihrem 52-Wochen-Tief von 7,29 CAD.

Gläubigerabstimmung und Börsenzustimmung erforderlich

Der Plan ist allerdings noch nicht bindend umgesetzt. Damit die neuen Konditionen wirksam werden, benötigt AG Growth International die Zustimmung der Gläubiger. Dafür hat das Unternehmen eine Versammlung für den 28. Oktober einberufen.

Die Frist für die Stimmabgabe endet am 26. Oktober um 10:00 Uhr Eastern Time. Für eine Annahme des Vorschlags ist eine Mehrheit von mindestens 66? Prozent des vertretenen und stimmberechtigten Nennwerts notwendig. Darüber hinaus steht die Umsetzung unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Toronto Stock Exchange (TSX). Erst wenn beide Seiten zustimmen, treten die verlängerte Laufzeit und der höhere Zinssatz in Kraft.

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