Applied Digital Aktie: 36-Milliarden-Verträge mit Hyperscaler

Applied Digital profitiert am heutigen Donnerstag von einer anhaltend positiven Stimmung im Sektor für Künstliche Intelligenz (KI). Nachdem die jüngsten Finanzergebnisse großer Technologiekonzerne wie Microsoft dem Bereich für digitale Infrastruktur neuen Schwung verliehen haben, rücken die ambitionierten Ausbaupläne des Unternehmens wieder in den Fokus der Anleger. Der Spezialist für Rechenzentren konnte zuletzt bedeutende Meilensteine bei der Auftragsgewinnung und der strategischen Neuausrichtung vermelden.

Rekordumsatz trifft auf hohen Nettoverlust

In seinem Bericht für das am 31. Mai beendete vierte Geschäftsquartal wies Applied Digital einen Umsatz von 258,7 Millionen US-Dollar aus. Dies markiert eine Steigerung von 407 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Das massive Wachstum unterstreicht die hohe Nachfrage nach Kapazitäten für KI-Anwendungen. Trotz der Umsatzrallye verzeichnete das Unternehmen im selben Zeitraum einen Nettoverlust nach GAAP in Höhe von 110,6 Millionen US-Dollar.

Betrachtet man das gesamte Geschäftsjahr 2026, erwirtschaftete Applied Digital einen Gesamtumsatz von 611,3 Millionen US-Dollar. Dem steht laut Pflichtmitteilungen an die US-Börsenaufsicht ein Jahresfehlbetrag von 249,2 Millionen US-Dollar gegenüber. Diese Zahlen spiegeln die enormen Investitionen wider, die für den Aufbau der notwendigen Infrastruktur erforderlich sind. So belasteten unter anderem hohe Investitionsausgaben für den Standort Polaris Forge 1 die Bilanz.

Strategische Partnerschaften und Cloud-Abspaltung

Ein wesentlicher Faktor für die langfristige Bewertung ist die Sicherung künftiger Einnahmen durch langfristige Verträge. Das Unternehmen gab bekannt, drei 15-jährige Mietverträge mit einem finanzstarken Hyperscaler abgeschlossen zu haben. Diese Vereinbarungen umfassen eine Kapazität von insgesamt 810 Megawatt. Damit erhöht sich die gesamte vertraglich gebundene IT-Last des Unternehmens auf 1,4 Gigawatt. Der Gesamtwert dieser Verträge über die Grundlaufzeit beläuft sich auf rund 36 Milliarden US-Dollar.

Parallel zur operativen Expansion vollzog Applied Digital eine strukturelle Veränderung. Die Abspaltung des Cloud-Service-Geschäfts in die ChronoScale Holdings Corporation wurde erfolgreich abgeschlossen. ChronoScale agiert nun als eigenständiges, an der Nasdaq gelistetes Unternehmen. Durch diesen Schritt schärft Applied Digital sein Profil als reiner Anbieter von Rechenzentrums-Infrastruktur.

Analysten heben die Kursziele deutlich an

Die Kombination aus dem enormen Auftragsbestand und dem starken Umsatzwachstum löste bei Analysten am Montag positive Reaktionen aus. Die Experten von B. Riley Securities hoben ihr Kursziel für die Aktie von 66 auf 75 US-Dollar an und bekräftigten ihre Kaufempfehlung. Sie verwiesen dabei explizit auf den Auftragsbestand von 36 Milliarden US-Dollar, der eine hohe Planungssicherheit für die kommenden Jahre biete.

Auch das Analysehaus Citizens zeigte sich optimistisch und bestätigte die Einstufung „Market Outperform“ mit einem Kursziel von 60 US-Dollar. Die Analysten erhöhten zudem ihre Schätzung für das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) für das Geschäftsjahr 2027 auf 432 Millionen US-Dollar. Zuvor war das Haus von 426 Millionen US-Dollar ausgegangen.

Insider-Transaktionen und Marktperformance

Innerhalb des Managements kam es Ende Juli zu Bewegungen bei den Anteilsbesitzern. Finanzvorstand Mohammad Saidal LaVanway erhielt im Rahmen der Zuteilung von Performance-Aktieneinheiten insgesamt 13.408 Aktien. Zuvor wurden im Zuge der Umwandlung von 245.000 Einheiten rund 96.408 Anteile zu einem Kurs von 27,39 US-Dollar einbehalten, um die damit verbundenen Steuerverpflichtungen zu decken.

An der Börse zeigt sich das Papier heute leicht schwächer und notiert aktuell bei 25,90 Euro, was einem Rückgang von -1,37% entspricht. Trotz dieser kurzfristigen Schwankung weist die Aktie auf Jahressicht eine beeindruckende Dynamik auf: Über die vergangenen 12 Monate konnte der Wert um 103,94% zulegen. Anleger beobachten nun genau, wie schnell das Unternehmen die massiven Auftragsvolumina in profitables Wachstum ummünzen kann.

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