Demire: 38-Prozent-Sprung auf 0,4780 Euro

Die Aktie der Demire Deutsche Mittelstand Real Estate verzeichnete am heutigen Montag einen massiven Zuwachs von 38 % und kletterte auf einen Kurs von 0,4780 €. Durch diese impulsive Bewegung notiert das Papier nun 27 % über seinem gleitenden Durchschnitt der vergangenen 50 Tage.

Während für den heutigen Handelstag keine neuen Unternehmensnachrichten vorliegen, rückt die fundamentale Neuausrichtung des Immobilienunternehmens und die jüngste Erhöhung der Jahresprognose wieder in den Fokus der Anleger.

Prognose für das Geschäftsjahr deutlich angehoben

Am 13. August informierte Demire über eine Anhebung der Ziele für das laufende Geschäftsjahr 2026. Das Unternehmen erwartet nun Mieterträge in einer Spanne von 42,5 bis 44,5 Millionen €, nachdem zuvor 41,5 bis 43,5 Millionen € in Aussicht gestellt worden waren.

Besonders deutlich fiel die Korrektur beim operativen Ergebnis (FFO I) aus: Hier rechnet der Vorstand nun mit einem positiven Wert zwischen 0,5 und 2,5 Millionen €. In der ursprünglichen Planung war man noch von einem negativen Ergebnis zwischen -1,0 und 1,0 Millionen € ausgegangen.

Grundlage für diese Optimierung war ein besser als erwartet verlaufenes erstes Halbjahr 2026. In den ersten sechs Monaten erzielte Demire einen FFO I von 2,0 Millionen € und ein EBIT von 8,0 Millionen €.

Letzteres stellt eine signifikante Verbesserung zum Vorjahreszeitraum dar, in dem noch ein EBIT-Verlust von 24,9 Millionen € verbucht werden musste. Die Mieterträge sanken im Halbjahr hingegen um 17,1 % auf 23,0 Millionen €, was das Unternehmen auf die planmäßigen Immobilienverkäufe zur Portfolio-Optimierung zurückführte.

Großaktionäre leiten Verkaufsprozess ein

Neben der operativen Entwicklung bleibt die künftige Eigentümerstruktur ein prägendes Thema für die Aktionäre. Bereits Anfang Juni wurde bekannt, dass die beiden Hauptaktionäre AEPF III 15 Sarl, eine Gesellschaft des Investmentriesen Apollo Global Management, sowie Wecken & Cie. einen strukturierten Verkaufsprozess für ihre Anteile gestartet haben. Zusammen kontrollieren diese beiden Parteien rund 90 % der Stimmrechte an Demire.

Ein solcher Verkaufsprozess bei einem Unternehmen dieser Größenordnung sorgt am Markt regelmäßig für Spekulationen über mögliche Übernahmeprämien oder den Einstieg neuer strategischer Investoren.

Da das Vorhaben den Großteil des Grundkapitals betrifft, könnte der Abschluss dieses Prozesses die langfristige Ausrichtung der Gesellschaft maßgeblich verändern. Operativ bewegte sich das Unternehmen im ersten Quartal laut Vorstandsangaben im Rahmen der Erwartungen, wobei der Fokus weiterhin auf der Bewirtschaftung des verkleinerten Portfolios lag.

Portfoliostruktur und Managementwechsel

Das Immobilienportfolio von Demire umfasste zum Stichtag am 30. Juni insgesamt 42 Objekte mit einer Mietfläche von rund 512.000 Quadratmetern. Der Marktwert des gesamten Bestandes wurde zu diesem Zeitpunkt mit rund 0,9 Milliarden € beziffert. Das Management konzentriert sich darauf, dieses Portfolio effizient zu verwalten und durch gezielte Verkäufe die Bilanzstruktur zu stärken.

Auch auf der Führungsebene gab es im laufenden Jahr bereits wesentliche Veränderungen. Am 19. Januar legte Frank Nickel sein Amt als Vorstandsvorsitzender mit sofortiger Wirkung nieder. Die Nachfolge trat Dr. Dirk Rüffel an, der seitdem den Vorstandsvorsitz innehat.

Unter seiner Führung wurde die Strategie der Portfoliostraffung weiter vorangetrieben, was sich nun in den verbesserten Ergebniszahlen für das erste Halbjahr und der angehobenen Guidance niederschlägt. Trotz des heutigen Kurssprungs bleibt die Marktkapitalisierung mit 38,83 Millionen € vergleichsweise moderat, was die Volatilität der Aktie in Phasen ohne aktuelle Nachrichtenlage erklären könnte.