Evolution Petroleum Aktie: Neue Aktien für Permian-Deal

Evolution Petroleum macht Nägel mit Köpfen: Kaum war der Zukauf im Midland Basin bekannt, stand auch schon die Finanzierung fest. Der Öl- und Gasproduzent hat die Aktienplatzierung zur Finanzierung seiner jüngsten Akquisition abgeschlossen und den Preis fixiert.

Das Unternehmen platzierte 3,7 Millionen neue Aktien zu je 3,25 Dollar. Das bringt einen Bruttoerlös von rund zwölf Millionen Dollar, vor Abzug von Gebühren. Zusätzlich haben die Konsortialbanken eine 30-tägige Option auf weitere 555.000 Aktien erhalten. Die Transaktion soll am 20. August 2026 abgeschlossen werden.

Frisches Kapital für Midland-Zukauf

Der Erlös fließt direkt in die bereits angekündigte Übernahme von Mineral- und Förderrechten im Midland Basin, dem Kernstück des Permian Basin. Für rund 16 Millionen Dollar sichert sich Evolution dort Rechte auf einer Fläche von etwa 3.420 Netto-Royalty-Acres in fünf texanischen Countys. Der Deal soll am 21. August 2026 abgeschlossen werden, mit wirtschaftlicher Wirkung bereits zum 1. August.

Die neuen Rechte umfassen laut Unternehmensangaben 832 produzierende Bohrungen sowie mehr als tausend weitere Bohrstandorte in der Pipeline. Zu den Betreibern auf der Fläche zählen Schwergewichte wie ExxonMobil, Diamondback Energy und ConocoPhillips — Evolution profitiert damit von fremder Bohraktivität, ohne selbst Kapital für Erschließung oder Betrieb aufwenden zu müssen. Genau das ist der Kern des Geschäftsmodells: Lizenzeinnahmen statt operativer Lasten.

Nach Unternehmensangaben soll die Akquisition zu einem Cashflow-Vielfachen von rund 4,1x führen, bezogen auf die erwarteten Einnahmen der kommenden zwölf Monate. Das Management sieht darin einen attraktiven Einstiegspreis im Vergleich zu jüngsten Transaktionen vergleichbarer Royalty-Pakete im Permian Basin.

Die Kapitalerhöhung ist nicht an den Abschluss der Übernahme gekoppelt — sollte der Deal doch noch scheitern, bleibt das frische Geld im Unternehmen und dient allgemeinen Zwecken, etwa der Rückführung von Kreditlinien.

Für Bestandsaktionäre bedeutet die Ausgabe neuer Aktien zunächst eine Verwässerung, die das Management mit der erwarteten Diversifizierung der Einnahmebasis begründet: Mineral- und Royalty-Anteile sollen im Geschäftsjahr 2027 rund ein Fünftel des Cashflows beisteuern, verglichen mit unter zehn Prozent im laufenden Jahr.