Genuine Parts Aktie: Industrie trägt das Quartal

Genuine Parts hat im dritten Quartal die Erwartungen leicht übertroffen, den Ausblick für den bereinigten Gewinn aber am oberen Ende gestutzt. Das Industriegeschäft liefert die Dynamik, das nordamerikanische Autoteile-Geschäft verliert an Marge.

Umsatz und Gewinn im Rahmen

Der Umsatz stieg um 4,2 Prozent auf 6,5 Milliarden Dollar und lag knapp über der Konsensschätzung. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 2,07 Dollar, Analysten hatten mit 2,04 Dollar gerechnet. Im Vorjahr waren es 1,98 Dollar.

Der ausgewiesene Nettogewinn blieb mit 224 Millionen Dollar leicht unter dem Vorjahreswert. Je Aktie ergaben sich unverändert 1,62 Dollar. Auf die Differenz zum bereinigten Ergebnis entfallen Restrukturierungskosten und Aufwendungen für die geplante Aufspaltung des Konzerns.

Industrie vorn, Nordamerika schwächer

Die Segmente entwickelten sich unterschiedlich. Die Industriesparte wuchs um 6,1 Prozent, das bereinigte Segment-EBITDA legte um 11,2 Prozent zu, die Marge stieg auf 13,2 Prozent.

Anders sieht es bei den nordamerikanischen Autoteilen aus. Der Umsatz zog um 2,2 Prozent an, das Segment-EBITDA sank jedoch um 2,9 Prozent. Die Marge fiel um 40 Basispunkte auf 7,6 Prozent. International wuchs der Automotive-Bereich um 4,5 Prozent bei stabiler Marge von 9,0 Prozent.

Ausblick wird enger gefasst

Das Management grenzt die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie auf 7,50 bis 7,75 Dollar ein, zuvor waren es 7,50 bis 8,00 Dollar. Die Spanne liegt damit teilweise unter der durchschnittlichen Analystenerwartung von 7,74 Dollar.

Auch die Prognose für den ausgewiesenen Gewinn fällt auf 5,60 bis 5,85 Dollar. Umsatzwachstum, operativer Cashflow und Free Cashflow bestätigt der Konzern unverändert.

Die Aktie schloss zuletzt bei 130,18 Dollar. Auf Sicht von drei Monaten steht ein Plus von gut acht Prozent zu Buche, auf zwölf Monate ein Minus von gut drei Prozent.

Aufspaltung im Zeitplan

Vorstandschef Will Stengel bekräftigt den Fahrplan für die Trennung. Das Autoteilegeschäft und die Industriesparte Motion sollen im ersten Quartal 2027 als zwei eigenständige Unternehmen starten. Bislang summieren sich die Trennungskosten auf rund 55 Millionen Dollar. Im vierten Quartal dürften weitere Details zur Aufspaltung und zur Margenentwicklung in Nordamerika folgen.