Helen of Troy: Aktie springt nach Übernahmeofferte

Ein unverbindliches Barangebot von Empower Brands treibt heute die Aktie von Helen of Troy. Der Bieter bietet nach eigenen Angaben 37,00 US-Dollar je Aktie und will sämtliche ausstehenden Aktien erwerben. Medienberichten zufolge löst die öffentlich gemachte Offerte den Kurssprung aus. Das Papier steigt heute um 23%.

Angebot an den Verwaltungsrat

Empower Brands hat den Vorschlag dem Verwaltungsrat von Helen of Troy vorgelegt. Der dabei angegebene Unternehmenswert beträgt rund 1,6 Milliarden US-Dollar. Ein verbindlicher Deal ist mit der Vorlage des Angebots nicht vereinbart; die Offerte bleibt ausdrücklich unverbindlich.

Hinter Empower Brands stehen gemeinsam Spectrum Brands und von Oaktree Capital Management verwaltete Fonds. Nach Angaben des Bieters hält ein verbundenes Unternehmen bereits rund 4,5 % der Aktien von Helen of Troy. Diese Beteiligung besteht neben dem Vorschlag, das gesamte ausstehende Aktienkapital zu übernehmen.

Auch Spectrum Brands hat den Vorstoß in einer Pflichtmitteilung an die US-Börsenaufsicht SEC offengelegt. Darin dokumentiert das Unternehmen, dass die gemeinsam mit Oaktree gehaltene Einheit Empower Brands dem Verwaltungsrat von Helen of Troy den unverbindlichen Übernahmevorschlag unterbreitet hat.

Bieter berichtet von abgelehnten Vorschlägen

Die öffentliche Offerte hat nach Darstellung von Empower Brands eine Verhandlungsvorgeschichte. Medienberichten zufolge erklärte der Bieter, Helen of Troy habe einen früheren Vorschlag über 34,00 US-Dollar je Aktie abgelehnt. Anschließend habe Empower Brands sein Angebot auf den jetzt öffentlich genannten Betrag erhöht.

Auch dieser erhöhte Vorschlag sei von Helen of Troy als unzureichend bezeichnet worden, heißt es in der Darstellung des Bieters über die Verhandlungen. Damit beschreibt Empower Brands zwei unterschiedliche Reaktionen auf seine Vorschläge: die Ablehnung der niedrigeren Offerte und die Bewertung des erhöhten Angebots als unzureichend.