Lifecore Biomedical Aktie: Übernahme für bis zu 663,7 Millionen Dollar

Lifecore Biomedical wird verkauft. Der Finanzinvestor Webster Equity Partners übernimmt den Fill-and-Finish-Spezialisten für sterile Injektionspräparate in einem Deal, der bei voller Zielerreichung bis zu 663,7 Millionen Dollar wert ist. Für Aktionäre bedeutet das eine handfeste Prämie — und ein Ende an der Nasdaq.

Prämie von fast 50 Prozent

Die Aktionäre von Lifecore erhalten 6,28 Dollar je Aktie in bar zum Abschluss der Transaktion. Das entspricht einem Aufschlag von rund 49,5 Prozent auf den Schlusskurs vom 25. September 2026, dem letzten vollen Handelstag vor Unterzeichnung der Vereinbarung. Hinzu kommt je Aktie ein nicht handelbares Contingent Value Right (CVR), das an künftige Geschäftsziele gekoppelt ist.

Inhaber der Series-A-Vorzugsaktien erhalten zum Closing den sogenannten "Conversion Amount" in bar, der zum 30. Juni 2026 bei etwa 50,2 Millionen Dollar lag — umgerechnet 6,53 Dollar je Stammaktienäquivalent. Auch sie bekommen zusätzlich CVRs.

Bis zu 9,67 Dollar bei voller Zielerreichung

Die CVRs zahlen sich aus, wenn Lifecore bestimmte Umsatzziele für 2028 und 2029 sowie ein EBITDA-Ziel für 2030 erreicht. Insgesamt könnten dadurch bis zu 160 Millionen Dollar an die Aktionäre fließen. Bei voller Auszahlung aller Meilensteine ergäbe sich ein Gesamtwert von 9,67 Dollar je Aktie — eine Prämie von rund 130,2 Prozent gegenüber dem Kurs vor Bekanntgabe.

Ob diese Meilensteine erreicht werden, bleibt offen. Die Auszahlung ist an Umsatz- und Gewinnentwicklung in den kommenden Jahren gekoppelt, nicht garantiert.

Finanzierung steht, Delisting geplant

Webster Equity Partners hat die Finanzierung bereits gesichert, unter anderem über Kreditzusagen von MidCap Financial Trust, MSD Partners und Alcon Research sowie Eigenkapitalzusagen der eigenen Fonds. Der Vorstand und das Transaktionskomitee von Lifecore haben die Vereinbarung einstimmig gebilligt und empfehlen den Aktionären die Zustimmung.

Nach Abschluss der Übernahme wird die Lifecore-Aktie von der Nasdaq genommen. Der Firmensitz in Chaska, Minnesota, sowie Name und Marke sollen erhalten bleiben.

Der Deal enthält eine 30-tägige "Go-Shop"-Frist. In dieser Zeit darf Lifecore aktiv nach besseren Angeboten suchen. Der Abschluss der Transaktion wird für das Ende des vierten Quartals 2026 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der üblichen regulatorischen Freigaben.

de | US5147661046 | LIFECORE | boerse | 70193312 |