Logitech Aktie: Baader senkt Kursziel, bleibt bei Reduce

AlphaValue/Baader Europe hat das Kursziel für Logitech am 2. November von 83,40 CHF auf 82,70 CHF gesenkt. Die Einstufung „Reduce“ bestätigte das Analysehaus. Die Anpassung folgte auf Quartalszahlen, nach denen Reuters über Gewinnmitnahmen und Margensorgen als Belastungsfaktoren für die Aktie berichtet hatte.

Lieferengpass belastet den Ausblick

Vor rund zwei Wochen bezifferte Logitech die erwartete Umsatzbelastung durch einen Engpass bei einem Halbleiterzulieferer auf rund 70–80 Mio. US-Dollar. Diese Belastung soll voraussichtlich im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2027 anfallen.

Für dieses Quartal erwartet das Unternehmen einen Umsatz von 1,36–1,43 Mrd. US-Dollar. Das Non-GAAP-Betriebsergebnis soll nach der Prognose 220–255 Mio. US-Dollar erreichen.

Vontobel-Analyst Michael Foeth verwies am 28. Oktober laut Reuters auf die Bruttomargenprognose für das Dezemberquartal. Sie liegt bei 41–42 % und damit rund 200 Basispunkte unter dem Vorjahresniveau. Foeth nannte außerdem eine schwächere Verbrauchernachfrage in Europa.

Die vor rund zwei Wochen veröffentlichten Quartalszahlen wiesen einen Umsatz von 1,22 Mrd. US-Dollar aus. Gegenüber dem Vorjahr entsprach dies einem Wachstum von 3 % in US-Dollar beziehungsweise 2 % währungsbereinigt.

Logitech China untersucht Werbevideo

Am 2. November erklärte Logitech China Medienberichten zufolge, eine interne Untersuchung zu einem umstrittenen Werbevideo eingeleitet zu haben. Das Video eines autorisierten Logitech-Shops auf Douyin warb für die GPW4-Maus.

Nutzer verstanden den Vergleich von Reaktionen auf unterschiedliche Rabattstufen mit einem Hund als Herabsetzung von Kunden. Logitech China erklärte dem Bericht zufolge auch, Kunden zu respektieren. Veröffentlicht hatte das Video der autorisierte Shop; eine Verantwortung der Schweizer Konzernzentrale für den Inhalt ist damit nicht belegt.