Salesforce Aktie: Agentforce erreicht 1,2 Milliarden Dollar ARR

Kurz vor der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 erfährt Salesforce deutlichen Zuspruch durch namhafte Analystenhäuser. Am Markt wird insbesondere die Debatte um die Bedrohung des Geschäftsmodells durch Künstliche Intelligenz (KI) neu bewertet.

Während das Unternehmen am 26. August Einblick in seine Bücher gewährt, positionieren sich Experten wie JPMorgan optimistisch und sehen den Softwarekonzern gut gerüstet für die kommenden Jahre.

JPMorgan sieht KI-Risiken als übertrieben an

In einer aktuellen Einschätzung hat JPMorgan die Beobachtung der Aktie mit der Einstufung „Overweight“ wieder aufgenommen. Analyst Samik Chatterjee setzte ein Kursziel von 250 US-Dollar fest, was ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert.

Der Analyst betonte dabei, dass die Sorgen vor einer Verdrängung der Salesforce-Produkte durch neue KI-Technologien übertrieben seien. Stattdessen dürfte das Unternehmen von der Integration dieser Technologien in sein bestehendes Ökosystem profitieren.

Diese Einschätzung stützt sich unter anderem auf die Entwicklung der Plattform Agentforce. Hier konnte das Unternehmen zuletzt einen jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 1,2 Milliarden US-Dollar verzeichnen, was einem Wachstum von 205 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Das Papier hat nach einem schwierigen ersten Halbjahr zuletzt wieder an Boden gewonnen, liegt mit einem aktuellen Kurs von 174,22 Euro seit Jahresbeginn jedoch weiterhin mit 23 Prozent im Minus.

Kurszielanpassungen und strategische Neuausrichtung

Neben JPMorgan haben auch weitere Bankhäuser ihre Prognosen angepasst. Die UBS hob ihr Kursziel von 185 auf 210 US-Dollar an, behielt jedoch die neutrale Einstufung bei. Auch Wells Fargo passte die Zielmarke nach oben an und sieht den Wert nun bei 205 US-Dollar. Im Konsens wird die Aktie von Marktbeobachtern derzeit mehrheitlich als „Moderate Buy“ eingestuft, wobei das durchschnittliche Ziel bei rund 249 US-Dollar liegt.

Trotz der positiven Analystenstimmen bleibt Salesforce bei der Kostendisziplin streng. Medienberichten zufolge wurden zuletzt 4.000 Stellen im Kundenservice gestrichen, was einer Reduzierung dieses Bereichs auf rund 5.000 Mitarbeiter entspricht.

CEO Marc Benioff begründete solche Maßnahmen damit, dass durch den Einsatz von KI weniger Personal für dieselben Aufgaben benötigt werde – Schätzungen zufolge könnten 30 bis 50 Prozent der Arbeit künftig automatisiert erfolgen.

Mit dem aktuellen Kurs notiert Salesforce derweil mit 172,93 Euro nur hauchdünn über dem 200-Tage-Durchschnitt, was technische Analysten als wichtige Unterstützung für den weiteren Trendverlauf werten.

Fokus auf den 26. August

Die Anleger blicken nun gespannt auf den übernächsten Mittwoch, wenn Salesforce seine detaillierten Quartalszahlen vorlegt. Analysten erwarten im Konsens einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,28 US-Dollar bei einem Umsatz von etwa 11,33 Milliarden US-Dollar. Im ersten Quartal hatte das Unternehmen die Erwartungen mit einem EPS von 3,88 US-Dollar bereits übertroffen.

Ein zentraler Aspekt des Berichts wird das Wachstum der verbleibenden Leistungsverpflichtungen (cRPO) sein, die zuletzt bei 33,6 Milliarden US-Dollar lagen.

Sollte Salesforce hier eine Beschleunigung nachweisen können, würde dies die These der Analysten stützen, dass die Talsohle beim Umsatzwachstum durchschritten ist. Parallel dazu sorgt das hohe Tempo im Bereich Agentforce für Optimismus hinsichtlich der Monetarisierung von KI-Funktionen in der Cloud-Infrastruktur.

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