Shell Aktie: 500 Megawatt an TotalEnergies verkauft

Der Energieriese Shell schärft sein Profil durch den gezielten Verkauf von Geschäftsbereichen und eine massive Rückführung von Kapital an seine Aktionäre. Während der Konzern Teile seines Portfolios für erneuerbare Energien veräußert, stützen starke Quartalszahlen und eine milliardenschwere Übernahme in Nordamerika die langfristige Wachstumsstrategie.

Verkauf von Ökostrom-Anlagen an TotalEnergies

Am Dienstag besiegelte Shell eine Vereinbarung zum Verkauf seines europäischen Onshore-Portfolios für erneuerbare Energien an den Konkurrenten TotalEnergies. Die Transaktion umfasst Anlagen in Italien und den Niederlanden mit einer Kapazität von rund 500 Megawatt, die sich teils in Betrieb und teils im Bau befinden. Medienberichten zufolge beinhaltet das Paket zudem eine Entwicklungspipeline von weiteren 3,5 Gigawatt in Italien, Großbritannien und Spanien.

Finanzielle Details des Deals wurden nicht veröffentlicht. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen und wird für Ende des Jahres 2026 angestrebt. Shell verfolgt damit konsequent den Plan, sein Portfolio zu optimieren und Kapital verstärkt in Kernbereiche umzuschichten.

Starke Quartalsbilanz und Aktienrückkäufe

Die operative Stärke des Konzerns spiegelte sich in den Zahlen für das zweite Quartal wider, die am 30. Juli präsentiert wurden. Shell erwirtschaftete einen bereinigten Gewinn von 9,8 Milliarden US-Dollar. Besonders der Umsatz überraschte positiv: Mit 94,7 Milliarden US-Dollar wurden die Erwartungen um 9 Prozent übertroffen. Der operative Cashflow belief sich auf 21,4 Milliarden US-Dollar, während der freie Cashflow mit 17,5 Milliarden US-Dollar angegeben wurde.

Ergänzend zu den Finanzkennzahlen berichtete Shell über operative Bestmarken. Im zweiten Quartal erreichte die Auslastung der Raffinerien einen Rekordwert von 102 Prozent. Auch das Chemiesegment lieferte die beste Leistung seit mehr als fünf Jahren ab. Parallel dazu hat das Management ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar initiiert, das bis zur Bekanntgabe der Ergebnisse für das dritte Quartal abgeschlossen sein soll. Die Durchführung startete am Mittwoch unter der Leitung von Goldman Sachs. Anleger profitieren zudem von einer verbesserten Bilanzstruktur: Die Nettoverschuldung sank deutlich auf 41,8 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 52,6 Milliarden US-Dollar im Vorquartal.

Fokus auf Produktion und strategische Zukäufe

Ein wesentlicher Baustein für das künftige Wachstum ist die Übernahme von ARC Resources. Das Geschäft mit einem Volumen von rund 16,4 Milliarden US-Dollar wurde am 14. Juli von den ARC-Aktionären mit einer Mehrheit von 99,54 Prozent bestätigt. Shell erwartet durch diesen Zukauf, der zu 75 Prozent in Aktien und zu 25 Prozent in bar abgewickelt wird, eine jährliche Produktionssteigerung von 4 Prozent bis zum Jahr 2030. Ab dem Jahr 2027 soll die Akquisition zudem positiv zum freien Cashflow pro Aktie beitragen.

Für die kommenden Jahre plant Shell mit einer disziplinierten Investitionsstrategie. Während die Investitionsausgaben für das laufende Jahr bei 24 bis 26 Milliarden US-Dollar liegen sollen, sieht die Planung für 2027 und 2028 jährliche Ausgaben zwischen 20 und 22 Milliarden US-Dollar vor. Gleichzeitig wurden im ersten Halbjahr bereits strukturelle Kostensenkungen in Höhe von 700 Millionen US-Dollar umgesetzt.

An der Börse wird die Ausrichtung auf Cashflow und Kapitaldisziplin honoriert. Die Shell-Aktie notiert aktuell bei 38,31 Euro. Seit Jahresbeginn verzeichnet das Papier ein Plus von 22,42 Prozent. Damit bewegt sich der Kurs derzeit 7,28 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch, das Ende März erreicht wurde.

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