USA Rare Earth Aktie: Texas Capital startet mit Kaufempfehlung

Texas Capital Securities hat gestern die Beobachtung von USA Rare Earth mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 28 US-Dollar aufgenommen. Das Analysehaus setzt auf die Verlagerung kritischer Rohstoffproduktion in die USA. Für Anleger steht damit die industrielle Ausbauchance im Mittelpunkt – während wichtige Teile der geplanten Produktion noch nicht zum Umsatz beitragen.

Die Analysten sehen die Rückverlagerung der Produktion kritischer Mineralien ins Inland als wichtiges Investmentthema. USA Rare Earth passt aus ihrer Sicht zu diesem Trend. Die positive Einschätzung richtet sich damit auf den Aufbau heimischer Kapazitäten und nicht allein auf das bestehende Geschäft.

Am Aktienmarkt setzte sich diese Zuversicht gestern nicht durch: Die Tagesveränderung betrug -5,9%. Die Kaufempfehlung verhinderte damit keinen weiteren Rückschlag.

Zwischen Ausbauplänen und laufendem Geschäft

Wie groß der Abstand zwischen Ausbauplänen und laufendem Geschäft noch ist, zeigt die Umsatzstruktur. Im Halbjahr bis zum 30. Juni 2026 stammten sämtliche Erlöse aus der Metallherstellung. Mineralproduktion und Magnetfertigung lieferten noch keine Umsätze.

Für die Einordnung der Kaufempfehlung ist diese Trennung entscheidend. Der geplante Ausbau eröffnet zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten. Er lässt sich aber noch nicht an Erlösen aus den künftig vorgesehenen Produktionsbereichen messen.

Am 9. September begann USA Rare Earth mit dem Bau einer Metall- und Magnetanlage in Blacksburg, South Carolina. Die Inbetriebnahme ist für 2028 geplant. Das Projekt Round Top in Texas befand sich am 30. Juni 2026 dagegen noch in der Explorationsphase.

Der Minenbau hatte dort zu diesem Zeitpunkt nicht begonnen. Die Projekte stehen somit auf unterschiedlichen Entwicklungsstufen. Anleger müssen zwischen dem bereits begonnenen Anlagenbau und der noch nicht gestarteten Erschließung unterscheiden.

Stillwater benötigt zusätzliche Stromkapazität

Einen weiteren Ausbaupunkt konkretisierte am Mittwoch der Stadtrat von Stillwater. Er genehmigte eine Absichtserklärung mit USA Rare Earth über zusätzliche Stromkapazität. Die Fertigung soll bis zu etwa 60 MW zusätzliche elektrische Leistung benötigen.

Dafür sind Verbesserungen am Stromnetz und Vereinbarungen mit der Stillwater Utility Authority sowie weiteren Stellen erforderlich. Die Zustimmung des Stadtrats ist deshalb nicht mit einer vollständig gesicherten Stromversorgung gleichzusetzen. Sie schafft einen Rahmen für die weiteren Schritte.

Für Anleger ergibt sich ein klarer Prüfmaßstab für die optimistische Analystenthese: Entscheidend sind Fortschritte bei Bau, Infrastruktur und Produktionsaufnahme. Die Kaufempfehlung stellt die Chance einer heimischen Lieferkette heraus. Die bisherigen Geschäftszahlen und Projektstände zeigen zugleich, dass wesentliche Teile dieser Chance erst noch in laufende Produktion überführt werden müssen.