Close-out (so auch im Deutschen gesagt)

Wenn nicht anders definiert, versteht man bei einem Swapgeschäft (und besonders bei einem Zinsswap) darunter die vorzeitige Beendigung eines entsprechenden Vertrags. Beide Partner vereinbaren, den Vertrag aus ihren Büchern zu entfernen und den Unterschiedsbetrag zum aktuellen Marktpreis am Datum der Vertragsauflösung für die Gesamtlaufzeit des Swaps am selben Tag zu bezahlen. Die Zahlung, die von einem der beiden Partner zu leisten ist, wird in Anlehnung an den Markto- Market-Ansatz (nach finanzmathematischen Formeln) berechnet. Siehe Assignment, Reversal.

© Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen