Swap, devisenbezogener (foreign rate transaction)

Die Verbindung eines Devisenkassageschäftes (spot transaction in foreign exchanges) mit einem Devisentermingeschäft (forward transaction in foreign exchanges). Der Marktteilnehmer verbindet also den Kassa- Verkauf von Devisen mit einem gleichzeitigem Rückkauf auf Termin; oder aber er verknüpft einen Kassa-Kauf von Devisen mit einem gleichzeitigen Verkauf auf Termin. Siehe Devisenmarkt, Devisentermingeschäft, Kurssicherung, Non-deliverable Forward, Success Rates. Vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank vom Juli 2005, S. 29 ff. (dort auch Formeln und Übersichten).

© Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Universität Siegen