Xetra-Gold Inhaberschuldverschreibung von Deutsche Börse Commodities - 1 Gramm physisches Gold je Wertpapier

Xetra-Gold von Deutsche Börse Commodities GmbH bringt physisches Gold in Form eines Wertpapiers direkt ins Depot und verbindet den Anspruch auf Auslieferung von Feingold mit der gewohnten Handelbarkeit über das elektronische Handelssystem Xetra.

Struktur und Funktionsweise von Xetra-Gold

Xetra-Gold ist rechtlich als unverzinsliche Inhaberschuldverschreibung ohne Laufzeitbegrenzung ausgestaltet und wird als Exchange Traded Commodity gehandelt, sodass Anleger es über das Handelssystem Xetra ähnlich flexibel wie eine Aktie kaufen und verkaufen können.Die unverzinsliche Inhaberschuldverschreibung ohne Laufzeitbegrenzung

Jede einzelne Xetra-Gold-Teilschuldverschreibung räumt dem Inhaber das Recht ein, von der Emittentin die Lieferung von einem Gramm physischem Gold zu verlangen, wodurch der Wertpapierbestand direkt durch entsprechende Goldbestände besichert ist.Recht auf Lieferung eines Gramms Gold je Teilschuldverschreibung

Die Emittentin Deutsche Börse Commodities GmbH hält für die ausstehenden Xetra-Gold-Wertpapiere physische Goldbestände sowie einen begrenzten Anteil auf einem Gewichtskonto, sodass die Schuldverschreibungen zu 100 Prozent mit Gold hinterlegt sind.Zu 100 Prozent mit physischem Gold hinterlegte Schuldverschreibung

Handel, Kennnummern und Zugang für Anleger

Im Handel ist Xetra-Gold eindeutig über die Wertpapierkennnummer A0S9GB und die ISIN DE000A0S9GB0 identifizierbar, wodurch das Produkt an verschiedenen Handelsplätzen, vor allem über das System Xetra, in Euro notiert und börsentäglich handelbar ist.Wertpapierkennnummer A0S9GB und ISIN DE000A0S9GB0

Anleger können Xetra-Gold über jedes Wertpapier-Ordersystem ihrer Depotbank kaufen, das einen Anschluss an das elektronische Handelssystem Xetra bietet, zusätzlich besteht eine Handelbarkeit am Frankfurter Parkett sowie an verschiedenen Regionalbörsen in Deutschland.Kauf über Xetra und weitere Börsenplätze

Das Bezugsverhältnis ist eindeutig festgelegt, da jede Schuldverschreibung exakt ein Gramm Feingold repräsentiert, wodurch der Kurs von Xetra-Gold unmittelbar den in Euro gehandelten Preis eines Gramms Gold abbildet.Bezugsverhältnis von 1 Gramm Feingold je Schuldverschreibung

Physische Golddeckung und Auslieferungsanspruch

Die Besonderheit von Xetra-Gold liegt in der physischen Golddeckung, denn die Emittentin nutzt die Erlöse aus der Emission, um physische Goldbestände sowie eine begrenzte Menge auf einem Gewichtskonto zu erwerben, sodass die Forderungen der Inhaber durch tatsächlich vorhandenes Feingold abgesichert sind.Physische Goldbestände und Gewichtskonto als Deckung

Investoren haben das Recht, ihre verbrieften Ansprüche auf Goldlieferung jederzeit über die depotführende Bank auszuüben, wobei nach Ausübung eine Lieferfrist von in der Regel zehn Bankarbeitstagen für die Bereitstellung der entsprechenden Goldmenge vorgesehen ist.Ausübung des Lieferrechts und vorgesehene Lieferfrist

Bei der physischen Auslieferung wird die Goldmenge abhängig vom Umfang des Anspruchs typischerweise in Form von Standard-Goldbarren mit einem Feingehalt von 999,9 ausgeliefert, wodurch Xetra-Gold den direkten Zugang zu hochreinem Feingold ermöglicht, ohne dass Anleger selbst Lagerung und Sicherheit organisieren müssen.Feingehalt von 999,9 und Auslieferung in Standard-Goldbarren

Kostenstruktur und Vergleich mit klassischem Goldkauf

Als Schuldverschreibung ist Xetra-Gold in seiner Struktur so angelegt, dass die verbrieften Goldmengen nicht durch laufende Managementgebühren reduziert werden, die Emittentin weist für das Produkt nach offiziellen Angaben keine jährliche Kostenquote aus, sodass die physische Goldmenge pro Schuldverschreibung konstant bei einem Gramm bleibt.Keine Reduktion der Goldmenge durch Managementkosten

Für Anleger fallen beim Handel mit Xetra-Gold die üblichen Wertpapiertransaktionskosten an, die sich aus den Standardgebühren der Börse sowie den individuellen Konditionen der Depotbanken zusammensetzen, zusätzlich wird auf der Ebene der Verwahrung zwischen Clearstream Banking AG und den jeweiligen Depotbanken eine monatliche Verwahrgebühr von 0,025 Prozent der gehaltenen Xetra-Gold-Bestände berechnet.Verwahrgebühr von 0,025 Prozent pro Monat

Im Vergleich zum direkten Kauf einzelner Goldbarren, bei dem Anleger neben dem Materialpreis häufig Aufschläge für Prägung und Vertrieb sowie eigene Lagerkosten tragen müssen, bündelt Xetra-Gold diese Aspekte in einem Wertpapier, dessen Kurs eng an den Tagespreis eines Gramms Feingold in Euro gekoppelt ist und dessen Verwahrung zentral organisiert wird.

Einordnung als Produkt und typische Nutzungsszenarien

Xetra-Gold wird in Deutschland, Österreich und Luxemburg öffentlich angeboten und ist vor allem für Anleger interessant, die einen börslich handelbaren Zugang zu physisch besichertem Feingold mit klar definiertem Lieferanspruch suchen, ohne selbst Gold lagern zu müssen.Öffentliches Angebot in Deutschland, Österreich und Luxemburg

Da der Kurs pro Schuldverschreibung den Preis eines Gramms Gold widerspiegelt, lässt sich Xetra-Gold flexibel in verschiedenen Depotgrößen nutzen, von regelmäßigen Sparplänen über kleinteilige Positionen bis zu umfangreicheren Beständen, während die physische Auslieferungsoption für Nutzer relevant ist, die ihre Bestände in tatsächliche Goldbarren überführen wollen.

Im Vergleich zu klassischen physisch besicherten Gold-ETCs mit festen Gebührenstrukturen setzt Xetra-Gold auf ein Modell, bei dem die Deckung durch Feingold und der Lieferanspruch in den Mittelpunkt gestellt werden und die laufende Belastung vor allem aus Verwahr- und Transaktionskosten besteht, wodurch sich das Produkt für Anleger eignet, die eine enge Kopplung an physisches Gold mit standardisierten Wertpapierprozessen kombinieren möchten.

Nüchterne Einordnung im Umfeld börsengehandelter Goldprodukte

Im Umfeld anderer börsengehandelter Goldprodukte positioniert sich Xetra-Gold als Inhaberschuldverschreibung mit klar definiertem Anspruch auf die Lieferung eines Gramms Feingold je Wertpapier, während klassische Exchange Traded Funds auf Gold meist auf eine Fondsstruktur setzen, bei der Anleger Anteile an einem Sondervermögen halten.

Die feste Zuordnung von einem Gramm Gold je Schuldverschreibung, die Möglichkeit zur physischen Auslieferung und die Verwaltung der Deckungsbestände bei Clearstream in Deutschland geben Xetra-Gold ein eigenständiges Profil innerhalb der Kategorie physisch besicherter Goldprodukte, das vor allem für nutzerorientierte Strategien interessant ist, bei denen Transparenz der hinterlegten Goldmenge und standardisierte Handelbarkeit gleichermaßen zählen.

Anleger, die bereits physische Goldbarren oder andere Gold-ETCs nutzen, können Xetra-Gold als ergänzendes Instrument sehen, das den Zugang zu einem Gramm Feingold je Wertpapier mit börslicher Liquidität und einem zentral organisierten Verwahrungsprozess verbindet, wobei die konkrete Ausgestaltung der individuellen Depotstrategie immer von persönlichen Zielen und Risikoeinschätzungen abhängt.